ECN-брокер

Что такое ECN-брокер?

Брокер ECN — это финансовый посредник, который использует сети электронной связи (ECN) для предоставления клиентам прямого доступа к другим участникам фондовых и валютных рынков. Поскольку ECN-брокер консолидирует ценовые котировки от нескольких участников рынка, он, как правило, может предложить своим клиентам более узкие спреды между спросом и предложением, чем те, которые были бы им доступны в противном случае.

Брокер ECN только сопоставляет сделки между другими участниками рынка; он не может торговать против клиента. Спреды ECN часто уже, чем у обычных брокеров, но ECN-брокеры по-прежнему взимают с клиентов фиксированную комиссию за транзакцию.

Понимание брокеров ECN

Использование ECN позволяет инвесторам торговать в нерабочее время, предоставляя механизм для тех, кто либо не может активно участвовать в обычное рыночное время, либо предпочитает гибкость, обеспечиваемую более широкой доступностью. Это также позволяет избежать более широких спредов, которые являются обычными при использовании традиционного брокера, и обеспечивает более низкие комиссии и сборы.

Для тех, кто беспокоится о конфиденциальности, ECN может обеспечить уровень анонимности для тех, кто этого желает. Это может быть особенно привлекательным для инвесторов, заинтересованных в совершении крупных сделок.

Брокеры ECN не являются брокерами дилерского центра,. что означает, что они не передают поток ордеров маркет-мейкерам. Вместо этого они подбирают участников сделки в электронном виде и передают ордера поставщикам ликвидности.

Брокер ECN облегчает сделки для заинтересованных инвесторов через ECN. Работа с брокерами такого рода часто приводит к более низким комиссиям, а также к дополнительной доступности торгового времени из-за того, как работает ECN.

Понимание сети электронных коммуникаций

ECN представляет собой электронную систему, позволяющую покупателям и продавцам собираться вместе для совершения сделок. Это достигается за счет предоставления доступа к информации о вводимых ордерах и облегчения выполнения этих ордеров. Сеть предназначена для сопоставления ордеров на покупку и продажу, присутствующих в настоящее время на бирже. Когда конкретная информация о заказе недоступна, она предоставляет цены, отражающие самую высокую цену предложения и самую низкую цену продажи, указанные на открытом рынке.

Преимущества электронных коммуникационных сетей

Прозрачность потока цен также является побочным продуктом, который многие считают преимуществом из-за того, как передается информация. Все брокеры ECN имеют доступ к одному и тому же каналу и торгуют по точной цене, которая предоставляется. Определенный объем ценовой истории также легко доступен, что упрощает анализ конкретных тенденций на рынке. Это помогает ограничить манипулирование ценами, поскольку текущая и предыдущая информация легкодоступна для всех, что затрудняет недобросовестные действия.

Кроме того, ни у одного трейдера нет особого встроенного преимущества перед другим, поскольку все они имеют равный доступ к информации.

Недостатки сетей электронных коммуникаций

Одним из самых больших недостатков использования ECN является цена, которую приходится платить за его использование. Как правило, сборы и комиссии за использование ECN выше по сравнению с системами без ECN. Комиссионные за каждую сделку могут быть дорогостоящими и могут повлиять на чистую прибыль и прибыльность трейдера.

Особенности

• Брокеры ECN облегчают транзакции, которые происходят в сетях электронной связи (ECN).

• Хотя они обеспечивают прозрачность и высокую ликвидность, системы ECN дороже по сравнению с традиционными биржами.

• Эти брокеры помогают клиентам напрямую получить доступ к фондовым или валютным рынкам через ECN, к которым у них не было бы доступа в противном случае.