ECN-Broker
Was ist ein ECN-Broker?
Ein ECN-Broker ist ein Finanzintermediär, der elektronische Kommunikationsnetze (ECNs) nutzt, um Kunden direkten Zugang zu anderen Teilnehmern an Aktien- und Devisenmärkten zu verschaffen. Da ein ECN-Broker Kursnotierungen von mehreren Marktteilnehmern konsolidiert,. kann er seinen Kunden in der Regel engere Geld-Brief-Spannen anbieten, als ihnen sonst zur Verfügung stünden.
Ein ECN -Broker bringt nur Trades zwischen anderen Marktteilnehmern zusammen; es kann nicht gegen den Kunden handeln. ECN-Spreads sind oft enger als die von herkömmlichen Brokern, aber ECN-Broker berechnen Kunden immer noch eine feste Provision pro Transaktion.
ECN-Broker verstehen
Die Verwendung eines ECN bietet Anlegern die Möglichkeit, außerhalb der traditionellen Handelszeiten zu handeln, und stellt einen Mechanismus für diejenigen bereit, die während normaler Marktzeiten entweder nicht aktiv beteiligt sein können oder die Flexibilität bevorzugen, die durch eine breitere Verfügbarkeit geboten wird. Es vermeidet auch die größeren Spreads, die bei der Verwendung eines traditionellen Brokers üblich sind, und bietet insgesamt niedrigere Provisionen und Gebühren.
Für diejenigen, die sich Sorgen um den Datenschutz machen, kann das ECN denjenigen, die dies wünschen, ein gewisses Maß an Anonymität bieten. Dies kann besonders attraktiv für Investoren sein, die an größeren Transaktionen interessiert sind.
ECN-Broker sind Non-Dealing-Desk-Broker,. was bedeutet, dass sie den Auftragsfluss nicht an Market Maker weitergeben. Stattdessen gleichen sie die Teilnehmer eines Handels elektronisch ab und leiten die Aufträge an Liquiditätsanbieter weiter.
Ein ECN-Broker erleichtert den Handel für interessierte Anleger im gesamten ECN. Die Zusammenarbeit mit Brokern dieser Art führt aufgrund der Funktionsweise des ECN häufig zu niedrigeren Gebühren sowie zusätzlicher Verfügbarkeit von Handelszeiten.
Das elektronische Kommunikationsnetz verstehen
Das ECN bietet ein elektronisches System, mit dem Käufer und Verkäufer zusammenkommen können, um Geschäfte auszuführen. Dies geschieht, indem es Zugang zu Informationen über eingegebene Aufträge gewährt und die Ausführung dieser Aufträge erleichtert. Das Netzwerk ist so konzipiert, dass es Kauf- und Verkaufsaufträge abgleicht, die derzeit an der Börse vorhanden sind. Wenn spezifische Orderinformationen nicht verfügbar sind, werden Preise angezeigt, die das höchste Gebot und den niedrigsten Briefkurs auf dem freien Markt widerspiegeln.
Vorteile elektronischer Kommunikationsnetze
Preis-Feed-Transparenz ist auch ein Nebenprodukt, das viele aufgrund der Art und Weise, wie die Informationen übermittelt werden, als Vorteil betrachten. Alle ECN-Broker haben Zugriff auf genau denselben Feed und handeln genau zum angegebenen Preis. Eine gewisse Menge an Preishistorie ist ebenfalls leicht verfügbar, was eine einfachere Analyse bestimmter Trends auf dem Markt ermöglicht. Dies trägt dazu bei, Preismanipulationen einzuschränken, da aktuelle und vergangene Informationen für alle leicht verfügbar sind, was es schwieriger macht, skrupellos zu handeln.
Darüber hinaus hat kein Händler einen bestimmten eingebauten Vorteil gegenüber dem anderen, da alle den gleichen Zugang zu den Informationen haben.
Nachteile elektronischer Kommunikationsnetze
Einer der größten Nachteile bei der Verwendung eines ECN ist der Preis, der für die Verwendung zu zahlen ist. Typischerweise sind die Gebühren und Provisionen für die Nutzung eines ECN höher als bei Nicht-ECN-Systemen. Pro Trade basierte Provisionen können kostspielig sein und sich auf das Endergebnis und die Rentabilität eines Traders auswirken.
Höhepunkte
ECN-Broker erleichtern Transaktionen, die in elektronischen Kommunikationsnetzen (ECNs) stattfinden.
Obwohl sie Transparenz und tiefe Liquidität bieten, sind ECN-Systeme im Vergleich zu traditionellen Börsen teurer.
Diese Broker helfen Kunden, direkt auf Aktien- oder Devisenmärkte auf ECNs zuzugreifen, zu denen sie sonst keinen Zugang hätten.
