Courtier ECN
Qu'est-ce qu'un courtier ECN ?
Un courtier ECN est un intermédiaire financier qui utilise des réseaux de communications électroniques (ECN) pour donner aux clients un accès direct à d'autres participants aux marchés des actions et des devises. Étant donné qu'un courtier ECN consolide les cotations de prix de plusieurs acteurs du marché, il peut généralement offrir à ses clients des écarts acheteur / vendeur plus serrés que ceux qui leur seraient autrement disponibles.
Un courtier ECN n'apparie que les transactions entre les autres participants au marché ; il ne peut pas négocier contre le client. Les spreads ECN sont souvent plus étroits que ceux utilisés par les courtiers conventionnels, mais les courtiers ECN facturent toujours aux clients une commission fixe par transaction.
Comprendre les courtiers ECN
L'utilisation d'un ECN permet aux investisseurs de négocier en dehors des heures de négociation traditionnelles, offrant un mécanisme pour ceux qui ne peuvent pas être activement impliqués pendant les heures normales de marché ou qui préfèrent la flexibilité offerte par une plus grande disponibilité. Il évite également les écarts plus larges qui sont courants lors de l'utilisation d'un courtier traditionnel et offre des commissions et des frais globalement inférieurs.
Pour ceux qui sont préoccupés par la confidentialité, l'ECN peut fournir un niveau d'anonymat à ceux qui le souhaitent. Cela peut être particulièrement attrayant pour les investisseurs souhaitant effectuer des transactions plus importantes.
Les courtiers ECN sont des courtiers non-dealing desk,. ce qui signifie qu'ils ne transmettent pas le flux d'ordres aux teneurs de marché. Au lieu de cela, ils associent électroniquement les participants à une transaction et transmettent les ordres aux fournisseurs de liquidité.
Un courtier ECN facilite les transactions pour les investisseurs intéressés à travers l'ECN. Travailler avec des courtiers de cette nature entraîne souvent des frais moins élevés ainsi qu'une disponibilité de temps de négociation supplémentaire en raison du fonctionnement de l'ECN.
Comprendre le réseau de communications électroniques
L'ECN fournit un système électronique permettant aux acheteurs et aux vendeurs de se réunir dans le but d'exécuter des transactions. Pour ce faire, il donne accès aux informations concernant les ordres en cours de saisie et facilite l'exécution de ces ordres. Le réseau est conçu pour faire correspondre les ordres d'achat et de vente actuellement présents dans la bourse. Lorsque des informations de commande spécifiques ne sont pas disponibles, il fournit des prix reflétant l'offre la plus élevée et la demande la plus basse cotées sur le marché libre.
Avantages des réseaux de communications électroniques
La transparence des flux de prix est également un sous-produit que beaucoup considèrent comme un avantage en raison de la manière dont les informations sont transmises. Tous les courtiers ECN ont accès au même flux et au commerce au prix précis qui est fourni. Une certaine quantité d'historique des prix est également facilement disponible, ce qui permet une analyse plus facile des tendances particulières sur le marché. Cela permet de limiter la manipulation des prix, car les informations actuelles et passées sont facilement accessibles à tous, ce qui rend plus difficile d'agir sans scrupules.
De plus, aucun commerçant n'a un avantage intégré particulier sur l'autre, car ils ont tous un accès égal à l'information.
Inconvénients des réseaux de communications électroniques
L'un des principaux inconvénients de l'utilisation d'un ECN est le prix à payer pour son utilisation. En règle générale, les frais et commissions pour l'utilisation d'un ECN sont plus élevés que ceux des systèmes non ECN. Les commissions par transaction peuvent être coûteuses et peuvent affecter le résultat net et la rentabilité d'un trader.
Points forts
Les courtiers ECN facilitent les transactions qui se produisent sur les réseaux de communication électroniques (ECN).
Bien qu'ils offrent une transparence et une liquidité profonde, les systèmes ECN sont plus chers que les bourses traditionnelles.
Ces courtiers aident les clients à accéder directement aux marchés des actions ou des devises sur les ECN auxquels ils n'auraient pas accès autrement.
