Форвардное треугольное слияние

Что такое форвардное треугольное слияние?

Форвардное треугольное слияние или косвенное слияние — это когда компания приобретает целевую компанию через дочернюю компанию или подставную компанию. Приобретенная компания сливается с этой подставной компанией, которая принимает на себя все активы и обязательства цели.

Понимание прямого треугольного слияния

Форвардные треугольные слияния, как и обратные треугольные слияния,. при которых дочерняя компания покупателя сливается с целевой компанией, имеют то преимущество, что защищают покупателя от обязательств цели. Это связано с тем, что какую бы форму ни приняло треугольное слияние, целевая компания в конечном итоге становится дочерней компанией, находящейся в полной собственности покупателя, в отличие от прямых слияний.

В Соединенных Штатах прямое треугольное слияние облагается налогом, как если бы целевая компания продала свои активы дочерней компании, а затем ликвидировалась, тогда как обратное треугольное слияние облагается налогом, как если бы акционеры целевой компании продали свои акции целевой компании покупателю.

Причины форвардного треугольного слияния

Форвардные треугольные слияния чаще всего используются при финансировании за счет комбинации денежных средств и акций, потому что слияния, в которых акционеры-цели получают компенсацию в виде не менее 50% акций приобретающей компании, не облагаются налогом. Они редко используются в ставках только за наличные, потому что это облагало бы слияние налогом .

Когда речь идет о неналоговых вопросах, форвардные треугольные слияния обычно менее благоприятны, чем обратные треугольные слияния. Они могут оказать большое влияние на лицензии и контракты компании-мишени, поскольку третьи стороны могут отказать в согласии на передачу контрактов и лицензий приобретателю и потребовать плату за предоставление такого согласия.

Чтобы прямое трехстороннее слияние было законным, в приобретающей компании должна поддерживаться преемственность интересов и деловых целей.

Особенности

• Обратное треугольное слияние — это когда подставная компания сливается с целевой компанией.

• Форвардное треугольное слияние — это приобретение компании дочерней компанией компании-покупателя.

• Затем целевая компания полностью сливается с подставной компанией.