Гарвардский индикатор MBA

Что такое индикатор Harvard MBA?

Индикатор Harvard MBA — это противоположный долгосрочный индикатор фондового рынка, который оценивает процент выпускников MBA Гарвардской школы бизнеса,. которые соглашаются на «чувствительные к рынку» рабочие места. Чувствительные к рынку рабочие места существуют в таких областях, как инвестиционно-банковские услуги, продажа и торговля ценными бумагами, частный и венчурный капитал, а также выкуп заемных средств.

Если более 30% выпускников года устраиваются на работу в этих областях, считается, что индикатор Harvard MBA генерирует сигнал к продаже акций. И наоборот, если менее 10% выпускников устраиваются на работу в этом секторе, это представляет собой долгосрочный сигнал к покупке акций. Между ними можно считать «нейтральным».

Понимание индикатора Harvard MBA

Создан и поддерживается в 2001 году консультантом по инвестициям и выпускником Гарвардской школы бизнеса Роем Сойфером, который получил там степень магистра делового администрирования в 1965 году. Гарвардский индикатор MBA давал сигналы к продаже в 1987 и 2000 годах, которые были ужасными годами для фондового рынка. Эзотерический индикатор предназначен для представления долгосрочных сигналов, основанных на относительной привлекательности рабочих мест на Уолл-стрит. Чем больше выпускников заманиваются туда, тем более раздутой становится Уолл-Стрит и тем более вероятно, что рынок приближается к вершине. Когда фондовые рынки идут плохо, меньше выпускников хотят войти в этот сектор.

Этот индикатор противоречит тому, что он основан на той же теме, что и старая рыночная поговорка, что «когда все остальные хотят войти, пришло время выйти». Другими словами, стадное поведение может свидетельствовать об обратном движении.

Показатели Гарвардского индикатора MBA

По словам Сойфера, индикатор Harvard MBA дает гораздо больше сигналов на продажу, чем на покупку. В последний раз он достигал 10-процентного долгосрочного уровня «покупать» еще в 1982 году, предвещая то, что оказалось историческим бычьим рынком. Сойфер Вайтс, «насколько я знаю, рекордно низкий уровень был достигнут в 1937 году, когда на Уолл-Стрит вышли только три диплома MBA, около 1%. Это было хорошее время для покупки». Рекордный максимум в 41% произошел в 2008 году, прямо перед крахом фондового рынка во время финансового кризиса 2008-09 годов, приведшего к Великой рецессии.

Сойфер называет свой индекс «довольно эзотерическим, но, тем не менее, в целом точным» долгосрочным индикатором направления фондового рынка.

Особенности

• Это противоположный показатель, где если более 30% берутся за такие работы, это сигнал на продажу, а если менее 10% - это сигнал на покупку.

• Индикатор Harvard MBA, как правило, дает больше сигналов на продажу, чем на покупку, и правильно предсказал медвежьи рынки акций в 1987, 2000 и 2008 годах.

• Индикатор Harvard MBA генерирует долгосрочные рыночные сигналы на основе доли новых выпускников Harvard MBA, которые устраиваются на работу на рынках ценных бумаг.