Инвестиционный горизонт

Что такое инвестиционный горизонт?

Инвестиционный горизонт — это термин, используемый для описания общей продолжительности времени, в течение которого инвестор рассчитывает удерживать ценную бумагу или портфель.

Основы инвестиционного горизонта

Инвестиционные горизонты могут варьироваться от краткосрочных, всего на несколько дней, до гораздо более долгосрочных, потенциально охватывающих десятилетия. Например, молодой специалист с планом 401 (k) будет иметь инвестиционный горизонт, который будет охватывать десятилетия. Однако инвестиционный горизонт корпорации может составлять всего несколько дней.

Фактически, некоторые торговые стратегии,. особенно те, которые основаны на техническом анализе, могут использовать инвестиционный горизонт в дни, часы или даже минуты.

Продолжительность инвестиционного горизонта часто определяет степень риска, которому подвергается инвестор, и каковы его потребности в доходах. Как правило, когда портфели имеют более короткий инвестиционный горизонт, это означает, что инвесторы готовы брать на себя меньший риск. Когда инвесторы формируют инвестиционный портфель, определение инвестиционного горизонта является одним из первых шагов, которые им необходимо предпринять.

Инвестиционные горизонты и построение портфеля

Когда инвесторы имеют более длительный инвестиционный горизонт, они могут брать на себя больший риск, поскольку у рынка есть много лет, чтобы восстановиться в случае отката. Например, инвестор с инвестиционным горизонтом 30 лет обычно размещает большую часть своих активов в акции.

Кроме того, инвестор с долгосрочным горизонтом может инвестировать свои активы в акции, считающиеся более рискованными, например в акции средней и малой капитализации. Эти типы акций или подклассы активов,. как правило, демонстрируют гораздо большие колебания цен в течение коротких периодов времени, чем акции с большой капитализацией, потому что они, как правило, менее устоялись и более восприимчивы к внешним экономическим силам.

Таким образом, хотя они могут быть рискованными для инвесторов с более коротким инвестиционным горизонтом, эти краткосрочные колебания практически не влияют на инвесторов, желающих удержать эти акции в течение следующих 30 лет.

Инвесторы корректируют свой портфель по мере сокращения инвестиционного горизонта, как правило, в направлении снижения уровня риска портфеля. Например, большинство пенсионных портфелей уменьшают свою долю в акциях и увеличивают активы с фиксированным доходом по мере приближения выхода на пенсию. Инвестиции с фиксированным доходом обычно обеспечивают меньшую потенциальную доходность в долгосрочной перспективе по сравнению с акциями, но они добавляют стабильности стоимости портфеля, поскольку обычно испытывают менее выраженные краткосрочные колебания цен.

Пример инвестиционного горизонта

Кэрол 30 лет, она работает инженером-программистом. Она имеет долгосрочный инвестиционный горизонт и не склонна к риску. Следовательно, она вкладывает свои сбережения в дом и ценные бумаги с фиксированным доходом, срок погашения которых наступит в течение следующих 30 лет.

Особенности

• Инвестиционный горизонт – это период времени, в течение которого инвестор готов удерживать портфель.

• Обычно он соизмерим с размером риска, на который готов пойти инвестор.