Метод фонда погашения

Что такое метод фонда погашения?

Метод фонда погашения представляет собой метод амортизации актива с получением достаточного количества денег для его замены в конце срока его полезного использования.

Поскольку начисляются амортизационные отчисления для отражения падающей стоимости актива, инвестируется соответствующая сумма денежных средств. Эти средства находятся на счете фонда погашения и приносят проценты.

Понимание метода погашения фонда

Компании используют амортизацию для списания актива с течением времени, а не только в период, когда он был приобретен. Другими словами, амортизация включает в себя растягивание стоимости активов на множество разных отчетных периодов,. что позволяет компаниям получать от них выгоду без вычета полной стоимости из чистой прибыли (ЧП).

Одной из самых больших проблем амортизации является определение суммы расходов. Для компаний, которые хотят отложить деньги на покупку нового актива после полной амортизации старого, метод фонда погашения может быть жизнеспособным вариантом.

В соответствии с этим методом сумма денег, добавляемая в фонд замены активов каждый год, рассчитывается путем определения стоимости замены актива, ожидаемого срока службы актива и ожидаемой нормы прибыли на инвестиции, а также как потенциальный доход от эффекта сложных процентов.

В большинстве случаев фонды погашения инвестируют в ценные бумаги, обеспеченные государством, такие как казначейские билеты,. векселя и облигации. Обычно используются инвестиции, соответствующие продолжительности жизни актива, но можно реинвестировать более краткосрочные инвестиции. График амортизации актива определяет суммы инвестиций.

Метод фонда погашения в основном используется крупными отраслями, такими как коммунальные предприятия, которым для функционирования требуются дорогостоящие долгосрочные активы.

Кроме того, компании могут также использовать метод амортизационных отчислений для активов недвижимого имущества. К объектам недвижимости могут применяться разные сценарии, но одним из наиболее распространенных является начисление амортизации при продлении аренды. В этой ситуации график амортизации основан на сроке аренды и ожидаемых процентах.

Особые соображения

Большинство компаний редко используют метод амортизационного фонда, предпочитая вместо этого использовать более простые линейные методы или методы амортизации по методу уменьшающегося остатка .

Метод фонда погашения считается сложным, особенно потому, что он требует использования отдельного замещающего фонда для каждого актива. Кроме того, компании осознают, что стоимость замены старого актива может меняться со временем, а также осознают, что трудно отложить достаточно денежных средств, когда процентные ставки непредсказуемы и постоянно колеблются.

Важно

Когда процентные ставки не могут быть разумно предсказаны, метод фонда погашения, как правило, нежелателен.

Помимо дополнительных сложностей, связанных с методом фонда погашения, существуют и другие причины, по которым этот метод не подходит. Например, некоторые компании предпочитают вкладывать капитальные ресурсы в другие области с более многообещающими доходами.

В то время как фонд погашения предусматривает покупку нового актива в конце срока полезного использования первого, некоторые фирмы вместо этого предпочитают использовать свой оборотный капитал для этой покупки. Кроме того, компании, желающие сохранить свои амортизационные отчисления на низком уровне, считают этот метод невыгодным.

Особенности

• По мере начисления амортизации соответствующая сумма денежных средств инвестируется, как правило, в ценные бумаги, обеспеченные государством.

• Компании могут использовать метод амортизационного фонда для активов недвижимости, хотя к недвижимости могут применяться другие сценарии.

• Метод фонда погашения представляет собой метод амортизации, используемый для финансирования замены актива в конце срока его полезного использования.

• Компании редко используют метод амортизационных отчислений из-за его сложности.