Процентная ставка

Что такое процентные ставки?

Когда людям нужно финансировать крупные покупки, такие как дом или автомобиль, начать бизнес или оплатить обучение в колледже, они часто обращаются в свой банк за кредитом. Эти кредиты могут быть краткосрочными по своему характеру, всего на несколько месяцев, но они также могут быть более долгосрочными, например, ипотечные кредиты, срок действия которых может достигать 30 лет.

В обмен на предоставление людям денег банки рассчитывают, что им будет возвращена основная сумма кредита вместе с процентами. Таким образом, проценты — это цена, которую вы платите, чтобы занять деньги, а условия процентных ставок, установленные в кредитном договоре, называются процентными ставками. Процентная ставка обычно указывается в годовом исчислении — она известна как годовая процентная ставка (APR).

Естественно, чем выше процентная ставка, тем большую сумму заемщик должен своему кредитору. Например, если вы взяли кредит в размере 1000 долларов США со сроком погашения в течение одного года с процентной ставкой 10%, общая сумма вашего долга составит 1100 долларов США. Если бы процентная ставка составляла всего 5%, сумма, которую вы должны были бы, была бы меньше: 1050 долларов.

Но процентные ставки используются не только для кредитования. Банки добавляют проценты к сберегательным счетам в качестве стимула для внесения депозитов. Эта процентная ставка называется годовой процентной доходностью (APY). Правительства и корпорации также привлекают инвестиции в свои облигации,. предлагая инвесторам проценты. Эта процентная ставка известна как ставка купона.

Каковы временные рамки краткосрочных и долгосрочных ставок?

Краткосрочные процентные ставки, также известные как ставки денежного рынка, обычно используются для кредитов со сроком погашения менее года, таких как фонды денежного рынка, депозитные сертификаты и казначейские векселя. Краткосрочные ставки на самом деле являются средними ежедневными процентными ставками.

Долгосрочные процентные ставки обычно применяются к долговым инструментам со сроками от 1 до 30 лет, таким как банковские кредиты, ипотечные кредиты, кредитные линии и государственные облигации. Эти ставки отслеживают 10-летний казначейский вексель.

Какие тарифы лучше? Как правило, краткосрочные ставки ниже, чем долгосрочные, потому что при инвестировании в течение более короткого периода времени возникает меньший риск: можно ли предположить, что заемщик все еще будет существовать через 30 лет и будет продолжать вносить свои платежи вовремя?

По той же причине те, кто инвестирует в более долгосрочные ценные бумаги, получают более высокую доходность, потому что, ссужая свои деньги корпорации или федеральному правительству на более длительный срок, они получают вознаграждение за больший риск.

Фиксированные и переменные процентные ставки: в чем разница?

Процентные ставки классифицируются по выплатам доходности:

• Фиксированные ставки устанавливаются или не изменяются, ставки применяются на срок кредита.

• Переменные ставки периодически меняются. В случае ипотечных кредитов с регулируемой процентной ставкой ставки могут резко измениться, и если домовладельцы не будут знать об этом, они могут объявить дефолт.

Хотя фиксированные ставки обычно выше вводных переменных ставок, они также более предсказуемы. Заемщики, такие как домовладельцы, всегда могут рефинансировать свои кредиты в условиях благоприятной процентной ставки.

Какие процентные ставки контролирует ФРС?

Банки не просто кредитуют потребителей — они также кредитуют другие банки, и межбанковское кредитование, которым они занимаются, должно соответствовать политике, установленной Федеральной резервной системой. Работа ФРС заключается в регулировании финансовой отрасли, обеспечении стабильности финансовых рынков и поддержании здорового уровня занятости. Он собирается несколько раз в год для обзора экономики на заседаниях Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC).

Каждый раз, когда ФРС собирается, она устанавливает целевой диапазон процентных ставок, известный как ставка по федеральным фондам. Банки используют эту цель в качестве стандарта для своей основной ставки, которая влияет на депозиты, банковские кредиты, ставки по кредитным картам, ипотечные кредиты с регулируемой процентной ставкой и даже некоторые студенческие кредиты.

Когда экономика растет, а занятость стабильна, ФРС может принять решение сохранить целевую ставку по федеральным фондам без изменений. Если экономические условия ухудшатся из-за внезапных обстоятельств, таких как стихийное бедствие или пузырь активов,. ФРС может снизить целевую ставку, чтобы стимулировать кредитование в попытке вернуть экономику в нужное русло. Но если есть инфляция,. ФРС может поднять процентные ставки, чтобы подавить волатильность и рост цен, пока все не вернется в нужное русло.

Какие процентные ставки связаны с ипотекой?

Ставка по федеральным фондам не связана напрямую со ставками по ипотечным кредитам, но ипотечный рынок имеет тенденцию двигаться в тандеме с ростом процентных ставок. Когда процентные ставки снижаются, ставки по ипотечным кредитам также снижаются, что делает покупку дома менее дорогой для людей.

В частности, фиксированные ставки по 15- и 30-летним ипотечным кредитам соответствуют 10-летним казначейским облигациям. Это облигации, выпущенные правительством США со сроком погашения 10 лет. Доходность казначейских облигаций обратно пропорциональна процентным ставкам, а это означает, что при повышении процентных ставок цены на облигации падают, и наоборот. Таким образом, инвесторы внимательно следят за ежедневной доходностью 10-летних казначейских облигаций, которая доступна на веб-сайте Министерства финансов. Падение доходности сигнализирует многим о том, что настало благоприятное время для инвестиций в жилье.

Какие процентные ставки привязаны к сбережениям?

Короче говоря, банки устанавливают процентные ставки по сберегательным счетам. Эти ставки, как правило, конкурентоспособны с теми, что предлагают другие банки.

Как правило, банки не предлагают более высокие процентные ставки по сберегательным счетам, чем они взимают по своим кредитам. Хотя банки хотят, чтобы люди вкладывали в них свои сбережения, они также хотят поощрять кредитование и крупные расходы; в конце концов, банки не хранят все деньги в коробке из-под обуви! Да, они держат часть своих депозитов в качестве резервов, но они также используют ликвидность,. чтобы ссужать деньги другим клиентам, что увеличивает их баланс.

Какие процентные ставки привязаны к студенческим кредитам?

Большинство студенческих ссуд, таких как федеральные студенческие ссуды, имеют фиксированные процентные ставки, которые не меняются в течение всего срока действия ссуды. Тем не менее, есть некоторые типы студенческих кредитов с переменной ставкой, на которые влияет рост или снижение процентных ставок. Это кредиты, полученные от частных кредиторов, таких как банки.

Как и другие долгосрочные процентные ставки, федеральные ставки по студенческим кредитам привязаны к 10-летнему казначейству.

Как процентные ставки влияют на экономику?

Почти каждый аспект жизни, какой мы ее знаем, зависит от изменения процентных ставок. Рост процентных ставок заставляет потребителей более осторожно относиться к тратам и совершению крупных покупок, что влияет на рынок жилья. С другой стороны, снижение процентных ставок позволяет предприятиям более выгодно финансировать инвестиции, строить новые заводы, увеличивать производство и нанимать новых людей. Более низкие ставки стимулируют экономический рост и обычно отмечаются фондовым рынком.

Влияет ли инфляция на процентные ставки?

Да. Рост цен является признаком инфляции, и когда цены растут, люди не могут позволить себе многое из того, что они могли делать раньше.

Федеральная резервная система стремится поддерживать стабильность в экономике и поддерживать сильную валюту. Он не хочет, чтобы цены неудержимо росли. Вот почему он увеличивает процентные ставки в условиях инфляции, чтобы препятствовать кредитованию. Все сводится к спросу и предложению: когда люди не могут позволить себе покупать вещи, спрос падает, и, следовательно, цены снижаются.

Почему процентные ставки такие низкие?

вызванный крахом ипотечных ценных бумаг,. потряс мировые рынки, и в ответ правительство США выделило триллионы долларов на экстренные меры стимулирования экономики и рынка жилья. Он принял законопроекты, которые усилили регулирование финансовой отрасли, и Федеральная резервная система начала серию мер количественного смягчения,. снизив процентные ставки почти до нуля, чтобы снова стимулировать доверие потребителей и кредитование. Процентные ставки удерживались на этом низком уровне более десяти лет, и в результате фондовый рынок пережил длительный бычий рост.

Как рассчитать процентные ставки?

Расчет процентных ставок представляет собой сумму основной суммы плюс проценты (не путать с начислением процентов, что немного сложнее):

Будут ли процентные ставки расти в ближайшее время?

Дэн Вейл из TheStreet говорит, что, поскольку инфляция никуда не денется, ученые-финансисты полагают, что ставка по федеральным фондам может достичь 6% в 2022 году.

Особенности

• Заемщик, который считается кредитором с низким риском, будет иметь более низкую процентную ставку. Кредит, который считается высоким риском, будет иметь более высокую процентную ставку.

• Процентная ставка также применяется к сумме, полученной в банке или кредитном союзе с депозитного счета.

• APY - это процентная ставка, которая зарабатывается в банке или кредитном союзе со сберегательного счета или компакт-диска. Сберегательные счета и компакт-диски используют сложные проценты.

• Большинство ипотечных кредитов используют простые проценты. Однако по некоторым кредитам используются сложные проценты, которые применяются к основной сумме, а также к накопленным процентам за предыдущие периоды.

• Процентная ставка – это сумма, взимаемая кредитором с заемщика сверх основного долга за использование активов.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как ФРС использует процентные ставки в экономике?

Федеральная резервная система, наряду с другими центральными банками по всему миру, использует процентные ставки в качестве инструмента денежно-кредитной политики. Увеличивая стоимость займов среди коммерческих банков, центральный банк может влиять на многие другие процентные ставки, например, по личным кредитам, бизнес-кредитам и ипотечным кредитам. Это делает заимствования в целом более дорогими, снижает спрос на деньги и охлаждает разгоряченную экономику. С другой стороны, снижение процентных ставок облегчает заимствование денег, стимулируя расходы и инвестиции.

Почему процентные ставки по 30-летним кредитам выше, чем по 15-летним кредитам?

Процентные ставки являются функцией риска дефолта и альтернативных издержек. Кредиты и долги с более длительным сроком погашения по своей сути более рискованны, поскольку у заемщика больше времени, в течение которого заемщик может не выполнить свои обязательства. В то же время альтернативные издержки выше в течение более длительных периодов времени, в течение которых эта основная сумма связана и не может быть использована для каких-либо других целей.

Почему цены на облигации обратно реагируют на изменения процентных ставок?

Облигация — это долговой инструмент, по которому обычно выплачивается фиксированная процентная ставка в течение всего срока его действия. Скажем, преобладающие процентные ставки составляют 5%. Если облигация оценена по номиналу = 1000 долларов и имеет процентную ставку (купон) 5%, она будет платить 50 долларов в год держателям облигаций. Если процентные ставки поднимутся до 10%, новые выпущенные облигации будут платить вдвое больше, т. е. 100 долларов за 1000 долларов номинальной стоимости. Существующая облигация, по которой выплачивается всего 50 долларов, должна быть продана с большой скидкой, чтобы кто-то захотел ее купить. Аналогичным образом, если процентные ставки упадут до 1%, по новым облигациям будет выплачиваться только 10 долларов за 1000 долларов номинальной стоимости. Следовательно, облигация, по которой выплачивается 50 долларов, будет пользоваться большим спросом, и ее цена будет довольно высока.