Вертикальный анализ

Что такое вертикальный анализ?

Вертикальный анализ — это метод анализа финансовой отчетности, в котором каждая статья указывается в процентах от базовой цифры в отчете. Таким образом, статьи в отчете о прибылях и убытках могут быть указаны в процентах от валовых продаж,. в то время как статьи в балансе могут быть указаны в процентах от общих активов или обязательств, а вертикальный анализ отчета о движении денежных средств показывает каждый приток денежных средств или отток в процентах от общего притока денежных средств.

Как работает вертикальный анализ

Вертикальный анализ значительно упрощает сравнение финансовой отчетности одной компании с другой и по отраслям. Это потому, что можно увидеть относительные пропорции остатков на счетах. Это также упрощает сравнение предыдущих периодов для анализа временных рядов, в котором квартальные и годовые показатели сравниваются за несколько лет, чтобы получить представление о том, улучшаются или ухудшаются показатели эффективности.

Например, показывая различные статьи расходов в отчете о прибылях и убытках в процентах от продаж, можно увидеть, как они влияют на размер прибыли и улучшается ли прибыльность с течением времени. Таким образом, становится легче сравнивать прибыльность компании с ее аналогами.

Финансовые отчеты, включающие вертикальный анализ, четко показывают процентные доли статей в отдельном столбце. Эти типы финансовых отчетов, включая подробный вертикальный анализ, также известны как финансовые отчеты общего размера и используются многими компаниями для предоставления более подробной информации о финансовом положении компании.

Финансовые отчеты общего размера часто включают сравнительные финансовые отчеты, которые включают столбцы, сравнивающие каждую статью с предыдущим отчетным периодом.

Вертикальный анализ используется для того, чтобы получить представление о том, улучшаются или ухудшаются показатели производительности.

Вертикальный и горизонтальный анализ

Другой формой анализа финансовой отчетности, используемой в анализе коэффициентов, является горизонтальный анализ или анализ тенденций. Это когда коэффициенты или статьи в финансовой отчетности компании сравниваются за определенный период времени, выбирая записи за один год в качестве базового уровня, в то время как каждый второй год представляет собой процентные различия с точки зрения изменений к этому базовому уровню.

Например, сумма денежных средств, указанная в балансе на 31 декабря 2018, 2017, 2016, 2015 и 2014 годов, будет выражена в процентах от суммы на 31 декабря 2014 года. Вместо сумм в долларах вы можете увидеть 141, 135, 126, 118 и 100.

Это показывает, что сумма денежных средств на конец 2018 года составляет 141% от суммы, которая была на конец 2014 года. Проведя тот же анализ для каждой статьи баланса и отчета о прибылях и убытках, можно увидеть, как изменилась каждая статья. по отношению к другим предметам.

Пример вертикального анализа

Например, предположим, что валовой объем продаж корпорации XYZ составляет 5 миллионов долларов, себестоимость проданных товаров - 1 миллион долларов, а общие и административные расходы - 2 миллиона долларов, а налоговая ставка составляет 25%, ее отчет о прибылях и убытках будет выглядеть следующим образом, если используется вертикальный анализ:

ТТТ

Особенности

• Вертикальный анализ может стать более мощным инструментом при использовании в сочетании с горизонтальным анализом, который рассматривает финансы за определенный период времени.

• Вертикальный анализ облегчает понимание корреляции между отдельными статьями баланса и чистой прибылью, выраженной в процентах.