Vertikal analys

Vad är vertikal analys?

Vertikal analys är en metod för bokslutsanalys där varje rad listas som en procentandel av ett bastal i rapporten. Således kan poster i en resultaträkning anges som en procentandel av bruttoförsäljningen,. medan poster i en balansräkning kan anges som en procentandel av totala tillgångar eller skulder, och vertikal analys av en kassaflödesanalys visar varje kassainflöde resp. utflöde i procent av de totala kassainflödena.

Hur vertikal analys fungerar

Vertikal analys gör det mycket lättare att jämföra ett företags finansiella rapporter med ett annat, och mellan branscher. Detta beror på att man kan se de relativa andelarna av kontosaldon. Det gör det också lättare att jämföra tidigare perioder för tidsserieanalys, där kvartals- och årssiffror jämförs över ett antal år, för att få en bild av om prestationsmåtten förbättras eller försämras.

Genom att till exempel visa de olika kostnadsposterna i resultaträkningen i procent av försäljningen kan man se hur dessa bidrar till vinstmarginalerna och om lönsamheten förbättras över tid. Det blir därmed lättare att jämföra ett företags lönsamhet med sina kollegor.

Finansiella rapporter som inkluderar vertikal analys visar tydligt radprocentsatser i en separat kolumn. Dessa typer av finansiella rapporter, inklusive detaljerad vertikal analys, är också kända som finansiella rapporter i vanlig storlek och används av många företag för att ge mer detaljer om ett företags finansiella ställning.

Finansiella rapporter i vanlig storlek innehåller ofta jämförande finansiella rapporter som inkluderar kolumner som jämför varje rad med en tidigare rapporterad period.

Vertikal analys används för att få en bild av huruvida prestationsmåtten förbättras eller försämras.

Vertikal kontra horisontell analys

En annan form av bokslutsanalys som används i kvotanalys är horisontell analys eller trendanalys. Det är här nyckeltal eller rader i ett företags bokslut jämförs över en viss tidsperiod genom att välja ett års poster som baslinje, medan vartannat år representerar procentuella skillnader när det gäller förändringar av den baslinjen.

Till exempel kommer mängden kontanter som rapporterats i balansräkningen den 31 december 2018, 2017, 2016, 2015 och 2014 att uttryckas som en procentandel av beloppet den 31 december 2014. Istället för dollarbelopp kan du se 141, 135, 126, 118 och 100.

Detta visar att kontantbeloppet vid utgången av 2018 är 141 % av beloppet det var i slutet av 2014. Genom att göra samma analys för varje post i balans- och resultaträkningen kan man se hur varje post har förändrats i förhållande till de andra föremålen.

Exempel på vertikal analys

Anta till exempel att XYZ Corporation har en bruttoförsäljning på 5 miljoner USD och en kostnad för sålda varor på 1 miljon USD och allmänna och administrativa kostnader på 2 miljoner USD och en skattesats på 25 %, kommer dess resultaträkning att se ut så här om vertikal analys används:

TTT

Höjdpunkter

• Vertikal analys kan bli ett mer potent verktyg när det används i samband med horisontell analys, som tar hänsyn till ekonomin under en viss tidsperiod.

– Vertikal analys gör det lättare att förstå sambandet mellan enskilda poster i en balansräkning och den nedersta raden, uttryckt i procent.