Pystysuuntainen analyysi
Mikä on vertikaalinen analyysi?
Vertikaalinen analyysi on tilinpäätösanalyysimenetelmä, jossa jokainen rivikohta on lueteltu prosentteina laskelman perusluvusta. Siten tuloslaskelman rivit voidaan ilmaista prosentteina bruttomyynnistä,. kun taas taseen rivit voidaan ilmaista prosentteina kokonaisvaroista tai veloista, ja kassavirtalaskelman vertikaalinen analyysi näyttää jokaisen kassavirran tai ulosvirtaus prosentteina kokonaisrahavirroista.
Kuinka vertikaalinen analyysi toimii
Vertikaalisen analyysin avulla on paljon helpompaa vertailla yhden yrityksen tilinpäätöstä toiseen ja toimialojen välillä. Tämä johtuu siitä, että tilisaldojen suhteelliset osuudet voidaan nähdä. Se helpottaa myös aikaisempien kausien vertailua aikasarjaanalyysiin, jossa neljännesvuosittaisia ja vuosittaisia lukuja verrataan useiden vuosien ajalta, jotta saadaan kuva siitä, ovatko suorituskykymittarit paranemassa vai huonontumassa.
Esimerkiksi näyttämällä eri kuluerät tuloslaskelmassa prosentteina liikevaihdosta, näet, kuinka ne vaikuttavat voittomarginaaleihin ja paraneeko kannattavuus ajan myötä. Yrityksen kannattavuutta on siten helpompi verrata vastaaviin.
Vertikaalisen analyysin sisältävissä tilinpäätöksissä rivierien prosenttiosuudet näkyvät selvästi erillisessä sarakkeessa. Tämän tyyppiset tilinpäätökset, mukaan lukien yksityiskohtainen vertikaalinen analyysi, tunnetaan myös yhteiskokoisina tilinpäätöksinä,. ja monet yritykset käyttävät niitä antamaan tarkempia tietoja yrityksen taloudellisesta asemasta.
Yhteisen kokoiset tilinpäätökset sisältävät usein vertailevia tilinpäätöksiä, jotka sisältävät sarakkeita, joissa kutakin riviä verrataan aiemmin raportoituun ajanjaksoon.
Vertikaalista analyysiä käytetään, jotta saadaan kuva siitä, paranevatko vai heikkenevätkö suorituskykymittarit.
Vertikaalinen vs. vaaka-analyysi
Toinen suhdeanalyysissä käytetty tilinpäätösanalyysin muoto on horisontaalinen analyysi tai trendianalyysi. Tällöin yrityksen tilinpäätöksen tunnuslukuja tai rivieriä verrataan tietyn ajanjakson aikana valitsemalla lähtötasoksi yhden vuoden kirjaukset, kun taas joka toinen vuosi edustaa prosentuaalisia eroja lähtötasoon verrattuna.
Esimerkiksi taseessa 31.12.2018, 2017, 2016, 2015 ja 2014 raportoitu käteisvarojen määrä ilmaistaan prosentteina 31.12.2014 määrästä. Dollarien sijaan saatat nähdä 141, 135, 126, 118 ja 100.
Tämä osoittaa, että käteisvarojen määrä vuoden 2018 lopussa on 141 % vuoden 2014 lopun määrästä. Suorittamalla saman analyysin jokaiselle taseen ja tuloslaskelman erälle, näet, miten kukin erä on muuttunut. suhteessa muihin esineisiin.
Esimerkki vertikaalisesta analyysistä
Oletetaan esimerkiksi, että XYZ Corporationin bruttomyynti on 5 miljoonaa dollaria ja myytyjen tavaroiden kustannukset 1 miljoona dollaria ja yleiset ja hallintokulut 2 miljoonaa dollaria ja 25 prosentin verokanta, sen tuloslaskelma näyttää tältä, jos käytetään vertikaalista analyysiä:
TTT
Kohokohdat
Vertikaalisesta analyysistä voi tulla tehokkaampi työkalu, kun sitä käytetään yhdessä horisontaalisen analyysin kanssa, joka ottaa huomioon tietyn ajanjakson talouden.
Vertikaalisen analyysin avulla on helpompi ymmärtää taseen yksittäisten erien ja prosentteina ilmaistun tuloksen välinen korrelaatio.
