Investeringsinkomstdelning

Vad är investeringsinkomstdelning?

Kapitalinkomstdelning avser vinster som görs genom investeringsverksamheten i ett ömsesidigt försäkringsarrangemang som delas ut till planens deltagare.

Deling av kapitalinkomster förknippas oftast med försäkringstjänster som följer islamiska finansiella regler, särskilt takaful. Inom islamisk finans hänvisar takaful till en ömsesidig garanti.

Termen härstammar från ordet kafala, som syftar på ett slags sponsringssystem. Det användes som ett sätt att övervaka migrantarbetare och byggnadsanställda i vissa länder i Mellanöstern. Denna praxis har dock under de senaste åren kritiserats av människorättsorganisationer som motsätter sig exploatering av arbetstagare, vilket ofta har rapporterats.

Hur delning av investeringar fungerar

Det traditionella tillvägagångssättet för takaful skulle involvera en grupp människor som samlas för att tillgodose ett särskilt ekonomiskt behov, såsom försäkring. Deltagarna bidrar till en gemensam fond och varje bidragsgivare ersätts från förluster.

Tillvägagångssättet skiljer sig från konventionell försäkring genom att aktieägarna inte tjänar på försäkringsverksamheten. Risken delas mellan alla deltagarna och all vinst måste vara förenlig med sharialagar. I den här situationen är inget ocker tillåtet, så varje ränta måste vara rättvis och rimlig.

Genom att dela kapitalinkomster kan eventuellt överskott delas mellan deltagarna i det ömsesidiga garantiprogrammet, även om regleringar kräver en viss åtskillnad mellan parterna. Takaful-operatören kan dela på både pengarna från försäkringsverksamheten och inkomsterna från alla investeringar som görs med försäkringspremier.

Deltagare i denna typ av försäkring bidrar med medel till en allmän fond. All vinst som kommer från investeringar förs tillbaka till den allmänna fonden, minus kostnaden för att driva fonden. Därefter delas eventuellt kvarvarande överskott mellan företaget och deltagarna.

Takaful arrangemang kan innebära ett allmänt tillvägagångssätt eller kan ha ett familjefokus.

Särskilda överväganden

De som är intresserade av att delta i investeringsinkomstdelningsplaner kan välja mellan flera olika möjliga arrangemang. Dessa strukturer skiljer sig åt beroende på hur deltagare och aktieägare i ett företag delar på ett överskott från investeringsverksamheten. I vissa arrangemang förblir inkomsten enbart hos plandeltagare. I andra kan intäkterna kanaliseras till ett företag med aktieägare. Denna intäkt justeras för företagsledningskostnader, med den slutliga vinsten eller förlusten fördelad mellan aktieägarna.

Allmänna typer av takaful inkluderar faror som inte är livsfarliga, såsom egendom, sjöfart och bil. Familjetakaful kan bestå av livförsäkringar, såsom löptid och hela livet.

Höjdpunkter

• Typer av takaful inkluderar risker för andra än liv, som egendoms-, sjö- och bilförsäkringar.

– Det finns olika inkomstdelningsplaner i flera olika möjliga upplägg.

– Familjetakaful kan bestå av livförsäkringar, såsom löptid och hela livet.

• Vinster som görs genom investeringsverksamheten i ett ömsesidigt försäkringsarrangemang som delas ut till plandeltagare kallas för delning av investeringsintäkter.

– Takaful hänvisar till en ömsesidig garanti och används inom islamisk finans.

– I vissa arrangemang kvarstår inkomsten enbart hos plandeltagare. Andra planer leder eventuell betalning tillbaka till företaget.