قاعدة الاقتراض

ما هي قاعدة الاقتراض؟

قاعدة الاقتراض هي مقدار المال الذي يرغب المُقرض في إقراض شركة ، بناءً على قيمة الضمان الذي تتعهد به الشركة. يتم تحديد قاعدة الاقتراض عادةً من خلال طريقة تُعرف باسم "الهامش" ، حيث يحدد المُقرض عامل الخصم ، والذي يُضرب بعد ذلك في قيمة الضمان المعني. يمثل الرقم العددي الناتج مبلغ المال الذي سيقرضه المقرض إلى الشركة.

فهم أسس الاقتراض

يمكن استخدام الأصول المختلفة كضمان ، بما في ذلك الذمم المدينة والمخزون والمعدات. إذا اقتربت شركة من المقرض لاقتراض المال ، فسيقوم المُقرض بتقييم نقاط القوة والضعف للشركة المقترضة. بناءً على المخاطر المتصورة التي ترتبط بها الشركة المقرضة بإقراض الأموال لهذه الشركة ، يتم بعد ذلك تحديد عامل الخصم — لنفترض 85٪. بموجب هذا السيناريو ، إذا قدم المقترض ضمانًا بقيمة 100000 دولار أمريكي ، فإن الحد الأقصى للمبلغ النقدي الذي سيقدمه المُقرض للشركة هو 85٪ من 100000 دولار أمريكي ، أي ما يعادل 85000 دولار أمريكي.

قاعدة الاقتراض هي مقدار المال الذي يرغب المُقرض في إقراض شركة ، بناءً على قيمة الضمان الذي تقدمه الشركة.

لماذا يستخدم المقرضون قاعدة الاقتراض

يشعر المقرضون براحة أكبر عند تقديم قروض متجذرة في قواعد الاقتراض حيث يتم تقديم هذه القروض مقابل مجموعات محددة من الأصول. علاوة على ذلك ، يمكن تعديل قاعدة الاقتراض إلى أسفل لحماية المقرض. على سبيل المثال ، إذا انخفضت قيمة الضمان ، فإن حد الائتمان ينخفض معه.

من ناحية أخرى ، إذا زادت قيمة الضمان ، فإن قاعدة الاقتراض سترتفع بالمثل إلى حد محدد مسبقًا.

الميكانيكا

يجب على المقترض أيضًا تزويد المُقرض بمعلومات معينة تُستخدم لتحديد قاعدة الاقتراض ، بما في ذلك بيانات المبيعات والتحصيلات والمخزون. مع قروض السوق المتوسطة والكبيرة القائمة على الأصول ، غالبًا ما يُطلب من المقترضين تزويد المقرضين بشكل دوري بشهادات تكشف عن تفاصيل مختلفة عن المعاملات التجارية للشركات. على سبيل المثال ، قد تفصل الشهادة المستحقات المؤهلة للشركة ، إذا تم تحديد قاعدة الاقتراض من خلال هذا المقابل.

يجوز للمقرضين إجراء تحقيقات منتظمة عن الشركة ، للتحقق من العمليات التجارية للمقترض. كجزء من هذه المبادرة ، يجوز للمقرضين إرسال مثمنين لتقييم الضمانات المستخدمة في حساب قاعدة الاقتراض لتحديد ما إذا كانت هناك أي تغييرات كبيرة في القيمة الأساسية للبنود المعنية.

مثال على قاعدة الاقتراض

لم يكن لدى شركة Cabot Oil & Gas Corporation أي قروض مستحقة بموجب التسهيلات الائتمانية المتجددة الخاصة بها اعتبارًا من 31 مارس 2016. ومنذ ذلك الحين ، في اليوم الأول من كل أبريل ، يتم إعادة تحديد قاعدة الاقتراض سنويًا ، على الرغم من أن للمقرض الحرية في طلب إعادة التحديد متى استحوذت Cabot أو تبيع ممتلكات النفط والغاز. في 19 أبريل 2016 ، تم تخفيض قاعدة الاقتراض من 3.4 مليار دولار إلى 3.2 مليار دولار .