Leihbasis

Was ist eine Leihbasis?

Eine Kreditbasis ist der Geldbetrag, den ein Kreditgeber bereit ist, einem Unternehmen zu leihen, basierend auf dem Wert der Sicherheiten, die das Unternehmen verpfändet. Die Kreditbasis wird in der Regel durch eine als „Margining“ bekannte Methode bestimmt, bei der der Kreditgeber einen Abzinsungsfaktor bestimmt, der dann mit dem Wert der betreffenden Sicherheit multipliziert wird. Die resultierende numerische Zahl stellt den Geldbetrag dar, den ein Kreditgeber an das Unternehmen ausleihen wird.

Ausleihbasen verstehen

Verschiedene Vermögenswerte können als Sicherheit verwendet werden,. einschließlich Forderungen, Inventar und Ausrüstung. Wenn sich ein Unternehmen an einen Kreditgeber wendet, um Geld zu leihen, wird der Kreditgeber die Stärken und Schwächen des kreditnehmenden Unternehmens bewerten. Basierend auf dem wahrgenommenen Risiko, das das kreditgebende Unternehmen damit verbindet, diesem Unternehmen Geld zu leihen, wird dann ein Abzinsungsfaktor bestimmt – sagen wir 85 %. Wenn der Kreditnehmer in diesem Szenario Sicherheiten im Wert von 100.000 USD anbietet, beträgt der maximale Barbetrag, den der Kreditgeber dem Unternehmen gibt, 85 % von 100.000 USD, was 85.000 USD entspricht.

Eine Kreditbasis ist der Geldbetrag, den ein Kreditgeber bereit ist, einem Unternehmen zu leihen, basierend auf dem Wert der Sicherheiten, die das Unternehmen stellt.

Warum Kreditgeber eine Kreditbasis verwenden

Die Kreditgeber fühlen sich wohler, wenn sie Kredite vergeben, die auf der Grundlage der Kreditaufnahme verwurzelt sind, da diese Kredite gegen bestimmte Vermögenswerte vergeben werden. Darüber hinaus kann die Kreditbasis zum Schutz des Kreditgebers nach unten angepasst werden. Sinkt beispielsweise der Wert der Sicherheiten, sinkt damit auch das Kreditlimit.

Sollte andererseits der Wert der Sicherheit steigen, wird die Kreditbasis ebenfalls bis zu einer vorbestimmten Grenze eskalieren.

Die Mechaniker

Der Kreditnehmer muss dem Kreditgeber auch bestimmte Informationen zur Verfügung stellen, die zur Bestimmung der Kreditbasis verwendet werden, einschließlich Daten zu Verkäufen, Sammlungen und Inventar. Bei mittelständischen und großen vermögensbasierten Darlehen müssen Kreditnehmer den Kreditgebern häufig Zertifikate vorlegen, die verschiedene Einzelheiten der Geschäftstätigkeit der Unternehmen offenlegen. Beispielsweise könnte das Zertifikat die berücksichtigungsfähigen Forderungen eines Unternehmens auflisten, wenn die Kreditbasis durch diese Gegenleistung bestimmt wird.

Kreditgeber können regelmäßige Untersuchungen eines Unternehmens durchführen, um die Geschäftstätigkeit des Kreditnehmers zu überprüfen. Als Teil dieser Initiative können Kreditgeber Gutachter entsenden, um die Sicherheiten zu bewerten, die bei der Berechnung der Kreditbasis verwendet werden, um festzustellen, ob es wesentliche Änderungen des zugrunde liegenden Werts der betreffenden Gegenstände gibt.

Beispiel einer Leihbasis

Die Cabot Oil & Gas Corporation hatte zum 31. März 2016 keine ausstehenden Kredite im Rahmen ihrer revolvierenden Kreditfazilität. Seitdem wird ihre Kreditbasis jährlich am ersten Tag im April neu bestimmt, obwohl es dem Kreditgeber freisteht, a Neufestlegung, wenn Cabot Öl- und Gasgrundstücke erwirbt oder verkauft. Am 19. April 2016 wurde die Kreditbasis von 3,4 Milliarden US-Dollar auf 3,2 Milliarden US - Dollar gesenkt