فائض رأس المال
ما هو فائض رأس المال؟
يشير فائض رأس المال ، أو علاوة الأسهم ، إلى الفائض الناتج بعد بيع الأسهم العادية بأكثر من قيمتها الاسمية. يشمل فائض رأس المال حقوق الملكية أو صافي القيمة التي لا يمكن تصنيفها على أنها مخزون رأسمالي أو أرباح محتجزة.
في الماضي ، تمت الإشارة إلى حساب رأس المال المدفوع في زيادة القيمة الاسمية للأسهم العادية وحساب علاوة الحساب على الأسهم العادية على أنها فائض رأس المال. تستدعي معظم الميزانيات العمومية اليوم فائض رأس المال المدفوع أو رأس المال المدفوع [الذي يزيد عن القيمة الاسمية].
فهم فائض رأس المال
خمس طرق يمكن من خلالها إنشاء فائض رأس المال تشمل:
من الأسهم الصادرة بعلاوة إلى القيمة الاسمية أو القيمة المعلنة (الأكثر شيوعًا)
من عائدات الأسهم المشتراة ثم إعادة بيعها
من تخفيض القيمة الاسمية أو المعلنة أو إعادة تصنيف المخزون الرأسمالي
من المخزون المتبرع به
من الاستحواذ على الشركات التي لديها فوائض رأسمالية
على الرغم من أن العنصر 1 هو الأكثر شيوعًا ، إلا أنه لا ينبغي إغفال البندين 2 و 5.
خلال العقد الماضي ، قامت الشركات العامة بإعادة شراء كميات كبيرة من أسهمها العادية من خلال برامج إعادة شراء الأسهم. في المستقبل ، لزيادة رأس المال ، يمكن لهذه الشركات إعادة إصدار أسهم الخزينة.
يمكن أن يؤدي الارتفاع في عمليات الاندماج والاستحواذ أيضًا إلى قيام المزيد من الشركات بتعديل ميزانياتها العمومية لمراعاة القضايا المحاسبية المتعلقة بفائض رأس المال.
يمكن استخدام مخزون رأس المال كمصطلح شامل لتصنيفات أكثر تحديدًا ، مثل الفائض المكتسب ، أو رأس المال المدفوع الإضافي ، أو الفائض المتبرع به ، أو فائض إعادة التقييم (الذي قد يظهر أثناء التقييمات).
فائض رأس المال مقابل الأرباح المحتجزة
على الرغم من أن فائض رأس المال والأرباح المحتجزة هي مكونات من حقوق المساهمين وتشترك في خصائص متشابهة ، إلا أنها تختلف اختلافًا جوهريًا. الأرباح المحتجزة هي أرباح الشركة أو الأرباح المتبقية بعد أن تدفع أرباحًا لمساهميها. يتم الاحتفاظ بهذه الأرباح من قبل الشركة وغالبًا ما تُستخدم للمساعدة على نطاق المؤسسة ، مثل توسيع العمليات أو تنويع خط الإنتاج.
يتم حساب رصيد الأرباح المحتجزة النهائي للمؤسسة ، والذي يمكن أن يكون سالبًا أو إيجابيًا ، عن طريق إضافة أرباحها أو خسائرها إلى رصيد الأرباح المحتجزة في البداية ثم طرح توزيعات الأرباح المدفوعة للمساهمين. يتم تسجيل الأرباح المحتجزة في فئة تحمل الاسم نفسه في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
فائض رأس المال لا يمثل الأرباح والنتائج الأكثر شيوعًا عندما يدفع المستثمرون أكثر من القيمة الاسمية للأسهم. إذا بيعت الأسهم بقيمتها الاسمية ، فلا يوجد فائض في رأس المال. يتم الإبلاغ عن أرقام فائض رأس المال في فئة تحمل نفس الاسم أو بعنوان "رأس المال الإضافي المدفوع" في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية.
مثال فائض رأس المال
ضع في اعتبارك المثال الذي تبيع فيه الشركة 1000 سهم من أسهمها العادية مقابل 100 دولار لكل سهم ، بإجمالي 100000 دولار من العائدات (1000 سهم × 100 دولار). القيمة الاسمية للأسهم العادية هي 20 دولارًا لكل سهم (إجمالي عائدات الأسهم العادية = 20000 دولار). لذلك ، فإن فائض رأس المال أو رأس المال الإضافي المدفوع هو 80000 دولار (100000 دولار - 20000 دولار). سيتم تسجيل عشرين ألف دولار في حساب الأسهم العادية للميزانية العمومية و 80 ألف دولار مسجلة في حساب رأس المال الإضافي المدفوع في الميزانية العمومية.
يسلط الضوء
غالبًا ما يستخدم فائض رأس المال والأرباح المحتجزة بالتبادل ، وهما مكونان من حقوق المساهمين ولكنهما يختلفان اختلافًا جوهريًا.
الأرباح المحتجزة هي الأرباح المتبقية بعد توزيع الأرباح للمساهمين.
يمكن أن ينتج فائض رأس المال أيضًا من عائدات الأسهم المشتراة ثم إعادة بيعها ومن الأسهم المتبرع بها.
فائض رأس المال ، أو العلاوة ، هو الفائض المتبقي بعد بيع الأسهم العادية بأكثر من قيمتها الاسمية.
