Kapitalrücklage
Was ist Kapitalüberschuss?
Kapitalüberschuss oder Aktienagio bezieht sich am häufigsten auf den Überschuss, der entsteht, nachdem Stammaktien für mehr als ihren Nennwert verkauft wurden. Die Kapitalrücklage umfasst Eigenkapital oder Nettovermögen, das ansonsten nicht als Stammkapital oder Gewinnrücklagen klassifiziert werden kann.
In der Vergangenheit wurden das Konto Eingezahltes Kapital im Überschuss des Nennwerts – Stammaktien und das Konto Agio auf Stammaktien als Kapitalüberschuss bezeichnet. Die meisten Bilanzen nennen heute Kapitalüberschüsse eingezahlte Überschüsse oder eingezahltes Kapital [über Nennwert].
Kapitalüberschuss verstehen
Fünf Möglichkeiten, wie Kapitalüberschuss geschaffen werden kann, sind:
Aus Aktien, die mit einem Aufschlag auf den Nennwert oder den angegebenen Wert ausgegeben werden (am häufigsten)
Aus dem Erlös der zurückgekauften und dann weiterverkauften Aktien
Aus Herabsetzung des Nennwertes oder Nennwertes oder Umgliederung des Grundkapitals
Aus gespendetem Bestand
Aus dem Erwerb von Unternehmen, die über Kapitalrücklagen verfügen
Obwohl Punkt 1 am häufigsten vorkommt, sollten Punkt 2 und 5 nicht übersehen werden.
In den letzten zehn Jahren haben börsennotierte Unternehmen erhebliche Mengen ihrer Stammaktien durch Aktienrückkaufprogramme zurückgekauft. In Zukunft könnten diese Unternehmen zur Kapitalbeschaffung eigene Aktien neu ausgeben.
Ein Anstieg bei Fusionen und Übernahmen könnte auch dazu führen, dass mehr Unternehmen ihre Bilanzen anpassen, um Bilanzierungsprobleme im Zusammenhang mit Kapitalüberschüssen zu berücksichtigen.
Der Kapitalstock kann als Überbegriff für spezifischere Klassifizierungen dienen, wie z. B. erworbener Überschuss, zusätzliches eingezahltes Kapital, geschenkter Überschuss oder Neubewertungsüberschuss (der bei Bewertungen auftauchen könnte).
Kapitalüberschuss vs. einbehaltene Gewinne
Obwohl Kapitalrücklagen und Gewinnrücklagen Bestandteile des Eigenkapitals sind und ähnliche Eigenschaften aufweisen, unterscheiden sie sich grundlegend. Einbehaltene Gewinne sind die Gewinne oder Gewinne eines Unternehmens, die verbleiben, nachdem es Dividenden an seine Aktionäre gezahlt hat. Diese Gewinne werden vom Unternehmen einbehalten und häufig zur Skalierung der Organisation verwendet, z. B. zur Erweiterung des Betriebs oder zur Diversifizierung einer Produktlinie.
Der endgültige Gewinnrücklagensaldo einer Organisation, der negativ oder positiv sein kann, wird berechnet, indem die Gewinne oder Verluste zum anfänglichen Gewinnrücklagensaldo addiert und dann die an die Anteilseigner gezahlten Dividenden abgezogen werden. Gewinnrücklagen werden in einer gleichnamigen Kategorie im Abschnitt Eigenkapital der Bilanz ausgewiesen.
Der Kapitalüberschuss stellt keine Erträge dar und resultiert am häufigsten, wenn Anleger mehr als den Nennwert für Aktien zahlen. Werden Aktien zum Nennwert verkauft, entsteht kein Kapitalüberschuss. Kapitalrücklagen werden in einer gleichnamigen Kategorie bzw. mit der Bezeichnung „Kapitalrücklage“ im Eigenkapitalteil der Bilanz ausgewiesen.
Beispiel Kapitalüberschuss
Betrachten Sie das Beispiel, in dem ein Unternehmen 1000 Aktien seiner Stammaktien für 100 $ pro Aktie verkauft, was einem Gesamterlös von 100.000 $ entspricht (1000 Aktien x 100 $). Der Nennwert der Stammaktie beträgt 20 $ pro Aktie (Gesamterlös der Stammaktie = 20.000 $). Daher beträgt der Kapitalüberschuss oder das zusätzlich eingezahlte Kapital 80.000 USD (100.000 USD - 20.000 USD). Zwanzigtausend Dollar werden im Stammaktienkonto der Bilanz und 80.000 Dollar im Konto für zusätzliches eingezahltes Kapital der Bilanz verbucht.
Höhepunkte
Oft synonym verwendet, Kapitalrücklage und Gewinnrücklagen sind Bestandteile des Eigenkapitals, unterscheiden sich aber grundlegend.
Einbehaltene Gewinne sind die verbleibenden Gewinne, nachdem Dividenden an die Aktionäre gezahlt wurden.
Kapitalüberschuss kann auch aus dem Erlös zurückgekaufter und weiterverkaufter Aktien sowie aus gespendeten Aktien resultieren.
Kapitalüberschuss oder Prämie ist der Überschuss, der verbleibt, nachdem Stammaktien für mehr als ihren Nennwert verkauft wurden.
