Investor's wiki

Излишек капитала

Излишек капитала

Что такое избыток капитала?

Избыток капитала или эмиссионный доход чаще всего относится к излишку, возникающему после продажи обыкновенных акций по цене, превышающей их номинальную стоимость. Излишек капитала включает собственный капитал или чистую стоимость, которые иначе не классифицируются как основной капитал или нераспределенная прибыль.

В прошлом счет «Оплаченный капитал сверх номинальной стоимости — обыкновенные акции» и счет «Премия по обыкновенным акциям» назывались излишком капитала. В большинстве балансов сегодня излишек капитала называется оплаченным излишком или оплаченным капиталом [сверх номинала].

Понимание избытка капитала

Пять способов создания излишка капитала включают в себя:

  1. Из акций, выпущенных с премией к номинальной или заявленной стоимости (чаще всего)

  2. На вырученные средства выкуплены акции, а затем перепроданы

  3. От уменьшения номинальной или заявленной стоимости или реклассификации основного капитала

  4. Из пожертвованных запасов

  5. От приобретения компаний, имеющих излишек капитала

Хотя пункт 1 является наиболее распространенным, нельзя упускать из виду пункты 2 и 5.

За последнее десятилетие публичные компании выкупили значительное количество своих обыкновенных акций в рамках программ обратного выкупа акций. В будущем для привлечения капитала эти предприятия могли бы перевыпустить казначейские акции.

Всплеск слияний и поглощений также может привести к тому, что все больше компаний будут корректировать свои балансы для учета проблем учета, связанных с избытком капитала.

Запас капитала может служить общим термином для более конкретных классификаций, таких как приобретенный излишек, добавочный оплаченный капитал, пожертвованный излишек или излишек переоценки (который может появиться во время оценки).

Излишек капитала по сравнению с нераспределенной прибылью

Хотя излишек капитала и нераспределенная прибыль являются составляющими акционерного капитала и имеют схожие характеристики, они существенно различаются. Нераспределенная прибыль — это прибыль или прибыль компании, оставшаяся после выплаты дивидендов акционерам. Эта прибыль остается за компанией и часто используется для помощи в масштабировании организации, например, для расширения операций или диверсификации продуктовой линейки.

Окончательный баланс нераспределенной прибыли организации, который может быть отрицательным или положительным, рассчитывается путем добавления ее прибыли или убытков к начальному балансу нераспределенной прибыли, а затем вычитания дивидендов, выплаченных акционерам. Нераспределенная прибыль отражается в одноименной категории в разделе акционерного капитала баланса.

Избыток капитала не представляет собой прибыль и чаще всего возникает, когда инвесторы платят за акции больше номинальной стоимости. Если акции продаются по номинальной стоимости, излишка капитала не возникает. Цифры излишка капитала сообщаются в категории с тем же названием или под названием «добавочный оплаченный капитал» в разделе акционерного капитала баланса.

Пример излишка капитала

Рассмотрим пример, в котором компания продает 1000 своих обыкновенных акций по 100 долларов за акцию, в результате чего выручка составляет 100 000 долларов (1000 акций x 100 долларов). Номинальная стоимость обыкновенных акций составляет 20 долларов за акцию (общая выручка от обыкновенных акций = 20 000 долларов). Следовательно, излишек капитала или добавочный оплаченный капитал составляет 80 000 долларов (100 000–20 000 долларов). Двадцать тысяч долларов будут записаны на счете обыкновенных акций баланса, а 80 000 долларов — на счете дополнительного оплаченного капитала баланса.

Особенности

  • Часто используемые взаимозаменяемо, прирост капитала и нераспределенная прибыль являются составляющими акционерного капитала, но существенно различаются.

  • Нераспределенная прибыль – это прибыль, оставшаяся после выплаты дивидендов акционерам.

  • Излишек капитала также может быть получен за счет выкупа акций, а затем их перепродажи, а также за счет безвозмездно переданных акций.

  • Избыток капитала, или премия, — это избыток, остающийся после продажи обыкновенных акций по цене, превышающей их номинальную стоимость.