الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)

ما هي الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)؟

الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) هي مقياس لأرباح الشركة التي تضيف مصروفات الفائدة والاستهلاك والإطفاء إلى رقم الدخل الصافي. ومع ذلك ، فإنه يشمل نفقات الضرائب. هذا المقياس ليس معروفًا أو مستخدمًا في كثير من الأحيان مثل نظيره - الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).

فهم الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA)

هناك طرق مختلفة لحساب EBIDA ، مثل إضافة الفائدة والاستهلاك والإطفاء إلى صافي الدخل. هناك طريقة أخرى لحساب EBIDA وهي إضافة الاستهلاك والإطفاء إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ثم طرح الضرائب.

يستخدم المقياس عمومًا لتحليل الشركات في نفس الصناعة. لا يشمل الآثار المباشرة للتمويل ، حيث تكون الضرائب التي تدفعها الشركة نتيجة مباشرة لاستخدامها للديون.

غالبًا ما يمكن العثور على EBIDA كمقياس للشركات التي لا تدفع الضرائب. يمكن أن يشمل ذلك العديد من المنظمات غير الربحية ، مثل المستشفيات غير الهادفة للربح أو المنظمات الخيرية والدينية. في هذه الحالة ، يمكن استخدامه بالتبادل مع EBITDA.

إعتبارات خاصة

تعتبر الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) مقياس تقييم أكثر تحفظًا من EBITDA لأنها تتضمن مصروفات الضرائب في مقياس الأرباح. يزيل مقياس EBIDA الافتراض بأن الأموال المدفوعة كضرائب يمكن استخدامها لسداد الديون ، وهو افتراض تم إجراؤه في EBITDA.

يتم إجراء افتراض دفع الديون هذا لأن مدفوعات الفائدة قابلة للخصم الضريبي ، والتي بدورها قد تخفض مصروفات ضرائب الشركة ، مما يمنحها المزيد من المال لخدمة ديونها. ومع ذلك ، فإن EBIDA لا تفترض أن مصروفات الضرائب يمكن تخفيضها من خلال مصروفات الفائدة ، وبالتالي لا تضيفها مرة أخرى إلى صافي الدخل.

انتقاد EBIDA

نادرًا ما يتم حساب EBIDA كمقياس للأرباح من قبل الشركات والمحللين. إنها تخدم غرضًا ضئيلًا ، إذا لم تكن EBIDA مقياسًا قياسيًا للتتبع والمقارنة والتحليل والتنبؤ. بدلاً من ذلك ، يتم قبول EBITDA على نطاق واسع كأحد مقاييس الأرباح الرئيسية. كذلك ، يمكن أن تكون EBIDA خادعة لأنها ستظل دائمًا أعلى من صافي الدخل ، وفي معظم الحالات ، أعلى من EBIT أيضًا.

ومثل المقاييس الشائعة الأخرى (مثل EBITDA و EBIT) ، لا يتم تنظيم EBIDA بواسطة مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا (GAAP) ، وبالتالي ، فإن ما يتم تضمينه يكون وفقًا لتقدير الشركة. إلى جانب انتقادات EBIT و EBITDA ، لا يتضمن رقم EBIDA معلومات أساسية أخرى ، مثل تغييرات رأس المال العامل ونفقات رأس المال (CapEx).

يسلط الضوء

• يقال إن EBIDA أكثر تحفظًا مقارنة بنظيرتها EBITDA ، حيث أن الأول دائمًا أقل بشكل عام.

• يزيل مقياس EBIDA الافتراض بأن الأموال المدفوعة كضرائب يمكن استخدامها لسداد الديون.

• الأرباح قبل الفوائد والاستهلاك والإطفاء (EBIDA) هي مقياس للأرباح يضيف الفائدة والاستهلاك / الإطفاء إلى صافي الدخل.

• ومع ذلك ، لا يتم استخدام EBIDA في كثير من الأحيان من قبل المحللين ، الذين يختارون بدلاً من ذلك إما EBITDA أو EBIT.