مصروفات الفوائد
ما هي مصاريف الفائدة؟
مصروفات الفائدة هي التكلفة التي تتكبدها المنشأة مقابل الأموال المقترضة. مصروفات الفوائد هي مصروفات غير تشغيلية تظهر في بيان الدخل. وهي تمثل الفائدة المستحقة الدفع على أي قروض - سندات أو قروض أو دين قابل للتحويل أو خطوط ائتمان. يتم احتسابه بشكل أساسي على أنه معدل الفائدة مضروبًا في المبلغ الأساسي المستحق للدين. تمثل مصروفات الفوائد في بيان الدخل الفوائد المستحقة خلال الفترة التي تغطيها البيانات المالية ، وليس مبلغ الفائدة المدفوعة خلال تلك الفترة. في حين أن مصروفات الفائدة معفاة من الضرائب للشركات ، في حالة الفرد ، فإنها تعتمد على اختصاصها وكذلك على الغرض من القرض.
بالنسبة لمعظم الناس ، تعتبر الفائدة على الرهن العقاري هي أكبر فئة من مصروفات الفائدة على مدى حياتهم حيث يمكن أن تصل الفائدة إلى عشرات الآلاف من الدولارات على مدى عمر الرهن العقاري كما هو موضح بواسطة الآلات الحاسبة عبر الإنترنت.
كيف تعمل مصاريف الفائدة
غالبًا ما تظهر مصروفات الفائدة كبند في الميزانية العمومية للشركة ، نظرًا لوجود اختلافات في التوقيت بين الفائدة المتراكمة والفائدة المدفوعة. إذا تم استحقاق الفائدة ولكن لم يتم دفعها بعد ، فستظهر في قسم " المطلوبات المتداولة " في الميزانية العمومية. على العكس من ذلك ، إذا تم دفع الفائدة مقدمًا ، فستظهر في قسم " الأصول الحالية " كبند مدفوع مقدمًا.
في حين أن فوائد الرهن العقاري معفاة من الضرائب في الولايات المتحدة ، إلا أنها ليست معفاة من الضرائب في كندا. الغرض من القرض مهم أيضًا في تحديد الخصم الضريبي لمصروفات الفائدة. على سبيل المثال ، إذا تم استخدام القرض لأغراض الاستثمار ** بحسن نية ** ، فإن معظم الولايات القضائية تسمح بخصم مصروفات الفائدة لهذا القرض من الضرائب. ومع ذلك ، هناك قيود حتى على مثل هذا الخصم الضريبي. في كندا ، على سبيل المثال ، إذا تم الحصول على القرض لاستثمار محتفظ به في حساب مسجل - مثل خطة مدخرات التقاعد المسجلة (RRSP) أو خطة توفير التعليم المسجل (RESP) أو حساب التوفير المعفي من الضرائب - مصروفات الفائدة لا يجوز أن تكون معفاة من الضرائب.
يعتمد مقدار مصروفات الفائدة للشركات التي لديها ديون على المستوى الواسع لأسعار الفائدة في الاقتصاد. ستكون مصاريف الفائدة على الجانب الأعلى خلال فترات التضخم المتفشي لأن معظم الشركات ستتكبد ديونًا تحمل معدل فائدة أعلى. من ناحية أخرى ، خلال فترات التضخم الخافت ، ستكون مصروفات الفائدة في الجانب السفلي.
مبلغ مصروفات الفائدة له تأثير مباشر على الربحية ، خاصة بالنسبة للشركات التي لديها أعباء ديون ضخمة. قد تواجه الشركات المثقلة بالديون صعوبة في خدمة أعباء ديونها خلال فترات الانكماش الاقتصادي. في مثل هذه الأوقات ، يولي المستثمرون والمحللون اهتمامًا خاصًا بنسب الملاءة المالية مثل الديون إلى حقوق الملكية وتغطية الفائدة.
نسبة تغطية الفائدة
يتم تعريف نسبة تغطية الفائدة على أنها نسبة الدخل التشغيلي للشركة (أو الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب - الأرباح قبل الفوائد أو الضرائب ) إلى مصروفات الفائدة. تقيس النسبة قدرة الشركة على الوفاء بمصروفات الفائدة على ديونها مع دخلها التشغيلي. تشير النسبة الأعلى إلى أن الشركة لديها قدرة أفضل على تغطية مصروفات الفائدة.
على سبيل المثال ، الشركة التي لديها ديون بقيمة 100 مليون دولار بفائدة 8٪ لديها 8 ملايين دولار في مصروفات الفائدة السنوية. إذا كان العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب هو 80 مليون دولار ، فإن نسبة تغطية الفائدة هي 10 ، مما يدل على أن الشركة يمكن أن تفي بشكل مريح بالتزاماتها بدفع الفائدة. وعلى العكس من ذلك ، إذا انخفض العائد قبل احتساب الفوائد والضرائب إلى أقل من 24 مليون دولار ، فإن نسبة تغطية الفائدة التي تقل عن 3 إشارات إلى أن الشركة قد تواجه صعوبة في البقاء في حالة ديونها ، حيث غالبًا ما يُنظر إلى تغطية الفوائد بأقل من 3 مرات على أنها "علامة حمراء".
يسلط الضوء
مصروف الفائدة هو بند محاسبي يتم تكبده بسبب خدمة الدين.
بالنسبة للشركات ، كلما زادت مصاريف الفائدة كلما زاد التأثير المحتمل على الربحية. يمكن استخدام نسب التغطية للحفر بشكل أعمق.
غالبًا ما تُمنح مصاريف الفائدة معاملة ضريبية تفضيلية.
