معاش السوق الثانوية (SMA)
ما هو معاش السوق الثانوية (SMA)؟
المعاش الثانوي للسوق (SMA) هو معاملة يتداول فيها المالك الحالي للدخل السنوي بمدفوعات دخله المستقبلية لصالح دفع مبلغ مقطوع. عادة ما يتم تصميم المعاشات لتقديم تدفق مستمر من الدخل للمالك إما على الفور أو في وقت ما في المستقبل. ومع ذلك ، فإن المعاش السنوي للسوق الثانوي يسمح للمستثمر بأخذ دفعة لمرة واحدة بدلاً من تدفق المدفوعات على مدى سنوات عديدة.
فهم معاش السوق الثانوية (SMA)
بدأت المعاشات الثانوية للسوق في الثمانينيات وأصبحت تجارة مربحة ، تلبي احتياجات أولئك الذين يرغبون في الحصول على مبلغ نقدي مقطوع وأولئك الذين يرغبون في استثمارات عالية العائد مع القليل من المخاطر أو بدون مخاطر.
يتطلب شراء راتب سنوي أن يدفع المستثمر ثمنه عبر سلسلة من المدفوعات ، مثل الدفع الشهري أو دفعة واحدة. في المقابل ، يوافق المزود المالي ، الذي قد يكون شركة تأمين ، على أن يسدد للمالك تدفقًا ثابتًا من المدفوعات.
إذا كان لديك راتب سنوي ، فهذا يعني أنك تقوم بتحصيل مدفوعات سنوية أو شهرية ، عادةً لبقية حياتك. تتضمن أمثلة تدفقات الدخل السنوي ما يلي:
أموال التأمين
مكافآت اليانصيب
تسوية الدعاوى القضائية
المال المتبقي لشخص كجزء من الوصية
عادةً ما تكون المعاشات ، مع تدفق الدخل الثابت والمستمر ، مثالية للأفراد المتقاعدين ، الذين يضمنون الدخل خلال فترة حياتهم عندما لا يتلقون راتباً أو أجرًا ثابتًا. اعتمادًا على حالتك ، قد لا يكون تلقي مدفوعات الأقساط السنوية على مدار عدة سنوات أمرًا مثاليًا ، وقد يكون من الأفضل لك بيع الأقساط السنوية بسعر ثابت إلى مشترٍ مهتم بالمعاش السنوي.
من وجهة نظر المشتري ، تميل الأقساط السنوية في السوق الثانوية إلى أن يكون لها معدلات فائدة عالية ومخاطر منخفضة ، لذا فهي استثمار جيد طويل الأجل. يجب أن يكون مشترو المعاشات في السوق الثانوية مستقرين ماليًا بما يكفي ليكونوا قادرين على استثمار مبلغ كبير من المال دون خيار سحبها.
عملية المعاش للسوق الثانوي (SMA)
غالبًا ما يتم شراء المعاشات الثانوية للسوق من المالك الأصلي مع نوع من المشاركة من الوسطاء والمحاكم. عادة ما يتم تأمين SMAs من قبل شركات التأمين ذات التصنيف الائتماني ؛ المصدرين المشتركين للمعاشات الأساسية.
يمكن لمشتري الأقساط السنوية في السوق الثانوية أن يتوقع تلقي مدفوعات سنوية ومعدل فائدة ، اعتمادًا على شروط الأقساط السنوية. مقارنة بمنتجات الأقساط المماثلة ، عادةً ما تكون العائدات على المعاشات للسوق الثانوية أعلى لأن SMAs تُباع بخصم لتحقيق دفعة دفعة واحدة مقدمًا.
تتراوح الشروط النموذجية للمعاشات السنوية في السوق الثانوية من 5 إلى 20 عامًا ، ولكن يمكن أن تكون أقصر من عام واحد أو حتى 35 عامًا. المعاشات السنوية للسوق الثانوية مع تواريخ بدء مؤجلة وتلك التي تنطبق على فترات زمنية أطول عادةً ما يكون لها أعلى عوائد .
بمجرد إجراء التحويل ، سيتلقى مشتري المعاش السنوي للسوق الثانوي مدفوعات من شركة التأمين السنوي الأصلية أو كيان آخر. لا يزال يتم دفع القسط السنوي بنفس الطريقة ، لكن المستلم مختلف.
إعتبارات خاصة
عادة ، لا يمكن بيع المعاشات للسوق الثانوية ؛ يجب على المشتري التمسك بها طوال مدة العقد. لا يمكن للمشتري أن يأخذ دفعة مقدمة على المدفوعات. أيضًا ، غالبًا ما تكون هناك قضايا بيروقراطية في المحكمة تمنع الموافقة على المعاشات للسوق الثانوية ، لذلك قد يستغرق المشتري وقتًا أطول من المتوقع للحصول على الأقساط السنوية وبدء تلقي المدفوعات.
يسلط الضوء
قد لا يكون تلقي مدفوعات سنوية على مدى سنوات عديدة أمرًا مثاليًا للجميع ؛ يسمح SMA ببيع الأقساط السنوية بسعر ثابت.
المعاش الثانوي للسوق (SMA) هو معاملة يتم فيها تداول دخل سنوي لصالح دفعة مالية مقطوعة.
مقارنة بمنتجات المعاشات المماثلة ، عادةً ما تكون عائدات المعاشات في السوق الثانوية أعلى لأن SMAs تُباع بخصم لتحقيق دفعة دفعة واحدة مقدمًا.
يمكن لمشتري المعاشات في السوق الثانوية الحصول على دخل ثابت مع معدل فائدة جذاب. يدفعون مبلغًا مقطوعًا لشراء SMA ثم يتلقون مدفوعات الدخل من الأقساط السنوية.
عادة ، لا يمكن بيع المعاشات للسوق الثانوية ؛ يجب على المشتري التمسك بها طوال مدة العقد.
