Basisjahr-Analyse
Was ist die Basisjahranalyse?
In der Finanz- und Wirtschaftswissenschaft umfasst die Basisjahranalyse alle Analyseebenen zu wirtschaftlichen Trends in Bezug auf ein bestimmtes Basisjahr. Beispielsweise könnte eine Basisjahranalyse wirtschaftliche Variablen im Verhältnis zu den Basisjahrpreisen ausdrücken, um die Auswirkungen der Inflation zu eliminieren.
Bei der Analyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens ist es sinnvoll, aktuelle Daten mit denen eines Vorjahres oder Basisjahres zu vergleichen. Eine Basisjahranalyse ermöglicht einen Vergleich zwischen aktueller Performance und historischer Performance. Mit dem historischen Kontext kann ein Business-Analyst Trends erkennen, die hilfreich sind, wenn er Ressourcen Bereichen zuweist, die zusätzliche Hilfe benötigen oder Bereiche, die Wachstum erfahren.
Analyse des Basisjahres verstehen
Eine Basisjahresanalyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens ist wichtig, um festzustellen, ob ein Unternehmen wächst oder schrumpft. Wenn zum Beispiel ein Unternehmen jedes Jahr profitabel ist, kann die Tatsache, dass seine Einnahmen von Jahr zu Jahr schrumpfen, unbemerkt bleiben. Durch den Vergleich von Umsätzen und Gewinnen mit denen des Vorjahres ergibt sich ein detaillierteres Bild.
Bei der Durchführung einer Basisjahranalyse einer beliebigen Sorte ist es wichtig, eine Analyse für alle Regimeänderungen anzupassen. Häufige Regimeänderungen umfassen eine Reihe von Makro-, Mikro- und branchenbezogenen Faktoren. Beispielsweise Änderungen der Rechnungslegungsmethoden, der Steuergesetzgebung, der Kontrolle politischer Parteien, der Demografie sowie sozialer und kultureller Veränderungen.
Die Finanzkrise von 2009-2010 ist ein gutes Beispiel dafür, dass eine Basisjahranalyse, die nicht an einen Regimewechsel angepasst ist, problematisch ist. Beispielsweise akzeptierten viele Banken in den USA als Reaktion auf den starken Rückgang der Immobilienwerte staatliche Rettungsleinen sowie Änderungen der Rechnungslegungsmethoden (dh die Aussetzung der Markt-zu-Markt-Rechnung). Eine Analyse, die 2009 als Basisjahr verwendet, wird von den erheblichen Marktstörungen in dieser Zeit überwältigt.
Es gibt kein allgemein akzeptiertes "Basisjahr", jede Analyse wird eine andere Basis basierend auf den zu prüfenden Angaben enthalten.
Praxisbeispiel einer Basisjahranalyse
Häufig wird eine Basisjahranalyse verwendet, wenn das Bruttoinlandsprodukt ausgedrückt wird, und wird in dieser Weise als reales BIP bezeichnet. Durch die Eliminierung der Inflation ist der Trend des Wirtschaftswachstums genauer, da Änderungen des Preisniveaus berücksichtigt werden.
Eine einfache Formel würde wie folgt aussehen:
Wenn wir also das Jahr 2000 als unser Basisjahr nehmen, mit einem nominalen BIP von 10,2 Billionen Dollar und einem Verbraucherpreisindex von 169, und wir wollen das inflationsbereinigt mit dem BIP von 2018 von 20,5 Billionen Dollar vergleichen, wenn der Verbraucher Preisindex 248 betrug, können wir das reale BIP von 2000 in Dollar von 2018 wie folgt berechnen:
