Jahresabschluss
Was sind Finanzberichte?
Jahresabschlüsse sind schriftliche Aufzeichnungen, die die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens wiedergeben. Jahresabschlüsse werden häufig von Regierungsbehörden, Buchhaltern, Firmen usw. geprüft, um die Genauigkeit sicherzustellen und für Steuer-, Finanzierungs- oder Investitionszwecke. Der Jahresabschluss enthält die
Bilanz
Einkommensnachweis
Geldflussrechnung
Jahresabschlüsse verstehen
Investoren und Finanzanalysten verlassen sich auf Finanzdaten, um die Leistung eines Unternehmens zu analysieren und Vorhersagen über die zukünftige Entwicklung des Aktienkurses des Unternehmens zu treffen. Eine der wichtigsten Quellen zuverlässiger und geprüfter Finanzdaten ist der Jahresbericht, der die Jahresabschlüsse des Unternehmens enthält.
Die Jahresabschlüsse werden von Investoren, Marktanalysten und Gläubigern verwendet, um die finanzielle Gesundheit und das Ertragspotenzial eines Unternehmens zu bewerten. Die drei wichtigsten Finanzberichte sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung.
Bilanz
Die Bilanz gibt einen Überblick über die Vermögensgegenstände, Schulden und das Eigenkapital eines Unternehmens als Momentaufnahme. Das Datum oben in der Bilanz gibt an, wann die Momentaufnahme erstellt wurde, was im Allgemeinen das Ende des Berichtszeitraums ist. Nachfolgend finden Sie eine Aufschlüsselung der Posten in einer Bilanz.
Vermögenswerte
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind liquide Mittel, die Schatzwechsel und Einlagenzertifikate umfassen können.
Forderungen sind der Geldbetrag, der dem Unternehmen von seinen Kunden für den Verkauf seiner Produkte und Dienstleistungen geschuldet wird.
Inventar
Verbindlichkeiten
Zu zahlende Löhne
Zu zahlende Dividenden
Eigenkapital
Das Eigenkapital ist das Gesamtvermögen eines Unternehmens abzüglich seiner gesamten Verbindlichkeiten. Das Eigenkapital der Aktionäre stellt den Geldbetrag dar, der den Aktionären zurückerstattet würde, wenn alle Vermögenswerte liquidiert und alle Schulden des Unternehmens getilgt würden.
Einbehaltene Gewinne sind Teil des Eigenkapitals und sind der Betrag der Nettogewinne, die nicht als Dividenden an die Aktionäre ausgezahlt wurden.
Beispiel einer Bilanz
Nachfolgend finden Sie einen Teil der Bilanz der ExxonMobil Corporation (XOM) für das Geschäftsjahr 2021, die zum 31. Dezember 2021 gemeldet wurde.
Das Gesamtvermögen betrug 338,9 Milliarden US-Dollar.
Die Gesamtverbindlichkeiten beliefen sich auf 163,2 Milliarden US-Dollar.
Das gesamte Eigenkapital betrug 175,7 Milliarden US-Dollar.
Die Gesamtverbindlichkeiten und das Eigenkapital beliefen sich auf 338,9 Milliarden US-Dollar, was dem Gesamtvermögen für den Zeitraum entspricht.
Gewinn- und Verlustrechnung
Im Gegensatz zur Bilanz umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung einen Zeitraum, der bei Jahresabschlüssen ein Jahr und bei Quartalsabschlüssen ein Quartal beträgt. Die Gewinn- und Verlustrechnung gibt einen Überblick über Einnahmen, Ausgaben, Jahresüberschuss und Ergebnis je Aktie.
Einnahmen
Betriebseinnahmen sind die Einnahmen, die durch den Verkauf der Produkte oder Dienstleistungen eines Unternehmens erzielt werden. Die Betriebseinnahmen eines Autoherstellers würden durch die Produktion und den Verkauf von Autos erzielt. Betriebserträge werden aus den Kerngeschäftsaktivitäten eines Unternehmens erwirtschaftet.
Nicht operative Einnahmen sind die Einnahmen aus nicht zum Kerngeschäft gehörenden Aktivitäten. Diese Einnahmen liegen außerhalb der primären Funktion des Unternehmens. Einige Beispiele für nicht operative Einnahmen sind:
Zinsen auf Barguthaben bei der Bank
Mieteinnahmen aus einer Immobilie
Einnahmen aus strategischen Partnerschaften wie Einnahmen aus Tantiemenzahlungen
Einnahmen aus einem Werbedisplay auf dem Firmengelände
Sonstige Einkünfte sind Einnahmen aus anderen Tätigkeiten. Sonstige Erträge können Gewinne aus dem Verkauf von langfristigen Vermögenswerten wie Grundstücken, Fahrzeugen oder einer Tochtergesellschaft beinhalten.
Ausgaben
Primärausgaben entstehen während des Prozesses der Erzielung von Einnahmen aus der Haupttätigkeit des Unternehmens. Die Aufwendungen umfassen die Kosten der verkauften Waren (COGS), Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG&A), Abschreibungen und Amortisationen sowie Forschung und Entwicklung (F&E).
Typische Ausgaben umfassen Mitarbeiterlöhne, Verkaufsprovisionen und Nebenkosten wie Strom und Transport.
Ausgaben, die mit Nebentätigkeiten verbunden sind, umfassen Zinsen, die für Darlehen oder Schulden gezahlt werden. Verluste aus der Veräußerung eines Vermögenswerts werden ebenfalls als Aufwand erfasst.
Hauptzweck der Gewinn- und Verlustrechnung ist die Darstellung der Rentabilität und der finanziellen Ergebnisse der Geschäftstätigkeit; Es kann jedoch sehr effektiv sein, um zu zeigen, ob Verkäufe oder Einnahmen im Vergleich über mehrere Zeiträume steigen.
Investoren können auch sehen, wie gut das Management eines Unternehmens die Kosten kontrolliert, um festzustellen, ob die Bemühungen eines Unternehmens zur Senkung der Umsatzkosten den Gewinn im Laufe der Zeit steigern könnten.
Beispiel einer Gewinn- und Verlustrechnung
Nachfolgend finden Sie einen Teil der Gewinn- und Verlustrechnung der ExxonMobil Corporation für das Geschäftsjahr 2021, die zum 31. Dezember 2021 gemeldet wurde.
Der Gesamtumsatz betrug 276,7 Milliarden US-Dollar.
Die Gesamtkosten beliefen sich auf 254,4 Milliarden US-Dollar.
Der Nettogewinn oder -gewinn betrug 23 Milliarden US-Dollar.
Geldflussrechnung
Die Kapitalflussrechnung (CFS) misst, wie gut ein Unternehmen Barmittel erwirtschaftet, um seine Schulden zu begleichen, seine Betriebsausgaben zu finanzieren und Investitionen zu finanzieren. Die Kapitalflussrechnung ergänzt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung.
Mit dem CFS können Anleger nachvollziehen, wie die Geschäfte eines Unternehmens laufen, woher sein Geld kommt und wie es ausgegeben wird. Der CFS gibt auch Aufschluss darüber, ob ein Unternehmen finanziell solide aufgestellt ist.
Es gibt an sich keine Formel zur Berechnung einer Kapitalflussrechnung. Stattdessen enthält es drei Abschnitte, die den Cashflow für die verschiedenen Aktivitäten darstellen, für die ein Unternehmen seine Barmittel verwendet. Diese drei Komponenten des CFS sind unten aufgeführt.
Operative Aktivitäten
Die operativen Aktivitäten auf dem CFS umfassen alle Quellen und Verwendungen von Barmitteln aus der Führung des Unternehmens und dem Verkauf seiner Produkte oder Dienstleistungen. Cash from Operations umfasst alle Änderungen, die bei Barmitteln, Forderungen, Abschreibungen, Vorräten und Verbindlichkeiten vorgenommen wurden. Zu diesen Transaktionen gehören auch Löhne, Einkommensteuerzahlungen, Zinszahlungen, Mieten und Bareinnahmen aus dem Verkauf eines Produkts oder einer Dienstleistung.
Investitionstätigkeit
Investitionstätigkeiten umfassen alle Quellen und Verwendungen von Barmitteln aus den Investitionen eines Unternehmens in die langfristige Zukunft des Unternehmens. Ein Kauf oder Verkauf eines Vermögenswerts, Kredite an Verkäufer oder erhaltene Kredite von Kunden oder Zahlungen im Zusammenhang mit einer Fusion oder Übernahme sind in dieser Kategorie enthalten.
Auch der Erwerb von Sachanlagen wie Sachanlagen (PSA) ist in diesem Abschnitt enthalten. Kurz gesagt beziehen sich Änderungen an Ausrüstung, Vermögenswerten oder Investitionen auf Barmittel aus Investitionen.
Finanzierungstätigkeit
aus Finanzierungstätigkeit umfassen die Quellen von Geldmitteln von Investoren oder Banken sowie die Verwendung von Barmitteln, die an Anteilseigner gezahlt wurden. Zu den Finanzierungsaktivitäten gehören die Emission von Schuldtiteln, die Emission von Aktien, Aktienrückkäufe, Darlehen, gezahlte Dividenden und die Rückzahlung von Schulden.
Die Kapitalflussrechnung stimmt die Gewinn- und Verlustrechnung mit der Bilanz in drei wesentlichen Geschäftsfeldern ab.
Beispiel einer Kapitalflussrechnung
Nachfolgend finden Sie einen Teil der Kapitalflussrechnung der ExxonMobil Corporation für das Geschäftsjahr 2021, die zum 31. Dezember 2021 gemeldet wurde. Wir können die drei Bereiche der Kapitalflussrechnung und ihre Ergebnisse sehen.
Operative Aktivitäten generierten einen positiven Cashflow von 48 Milliarden US-Dollar.
Die Investitionstätigkeit generierte im Berichtszeitraum einen negativen Cashflow oder Cashflow von -10,2 Milliarden US-Dollar. Zugänge zu Sachanlagen machten den Großteil der Mittelabflüsse aus, das heißt, das Unternehmen investierte in neues Anlagevermögen.
Finanzierungstätigkeiten generierten im Berichtszeitraum negative Cashflows oder Cashflows in Höhe von -35,4 Milliarden US-Dollar. Der Großteil der Mittelabflüsse entfiel auf den Abbau kurzfristiger Verbindlichkeiten und gezahlte Dividenden.
Einschränkungen des Jahresabschlusses
Obwohl Jahresabschlüsse eine Fülle von Informationen über ein Unternehmen bieten, haben sie Einschränkungen. Die Aussagen sind offen für Interpretationen, und daher ziehen Anleger oft sehr unterschiedliche Schlussfolgerungen über die finanzielle Leistung eines Unternehmens.
Beispielsweise möchten einige Anleger möglicherweise Aktienrückkäufe , während andere Anleger es vorziehen, dieses Geld in langfristige Vermögenswerte investiert zu sehen. Die Verschuldung eines Unternehmens kann für einen Investor in Ordnung sein, während ein anderer Bedenken hinsichtlich der Verschuldung des Unternehmens hat.
Bei der Analyse von Jahresabschlüssen ist es wichtig, mehrere Perioden zu vergleichen, um festzustellen, ob es Trends gibt, und die Ergebnisse des Unternehmens mit denen seiner Mitbewerber in derselben Branche zu vergleichen.
Höhepunkte
Die Bilanz gibt einen Überblick über Vermögen, Verbindlichkeiten und Eigenkapital als Momentaufnahme.
Jahresabschlüsse sind schriftliche Aufzeichnungen, die die Geschäftstätigkeit und die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens wiedergeben.
Die Gewinn- und Verlustrechnung konzentriert sich hauptsächlich auf die Einnahmen und Ausgaben eines Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums. Sobald die Ausgaben von den Einnahmen abgezogen werden, ergibt die Aufstellung die Gewinnzahl eines Unternehmens, die als Nettogewinn bezeichnet wird.
Die Kapitalflussrechnung (CFS) misst, wie gut ein Unternehmen Barmittel erwirtschaftet, um seine Schulden zu begleichen, seine Betriebsausgaben zu finanzieren und Investitionen zu finanzieren.
FAQ
Was sind die 3 wichtigsten Finanzberichte?
Die drei wichtigsten Abschlüsse sind die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung. Diese drei Aufstellungen zeigen zusammen die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten eines Unternehmens, seine Einnahmen und Kosten sowie seine Cashflows aus Betriebs-, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten.
Was sind die Hauptposten im Jahresabschluss?
Je nach Unternehmen unterscheiden sich die Einzelposten in einem Jahresabschluss; Die häufigsten Posten sind jedoch Einnahmen, Kosten der verkauften Waren, Steuern, Bargeld, marktgängige Wertpapiere, Inventar, kurzfristige Verbindlichkeiten, langfristige Verbindlichkeiten, Forderungen, Verbindlichkeiten und Cashflows aus Investitionen, Betrieb und Finanzierung Aktivitäten.
Was sind die Vorteile von Jahresabschlüssen?
Jahresabschlüsse zeigen, wie ein Unternehmen funktioniert. Es gibt Aufschluss darüber, wie viel und wie ein Unternehmen Einnahmen erzielt, wie hoch die Kosten für die Geschäftstätigkeit sind, wie effizient es sein Bargeld verwaltet und wie hoch seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sind. Jahresabschlüsse liefern alle Details darüber, wie gut oder schlecht sich ein Unternehmen selbst führt.
