Analiza roku bazowego

Co to jest analiza roku bazowego?

W finansach i ekonomii analiza roku bazowego obejmuje wszystkie warstwy analizy dotyczące trendów ekonomicznych w odniesieniu do określonego roku bazowego. Na przykład analiza roku bazowego może wyrazić zmienne ekonomiczne w stosunku do cen roku bazowego, aby wyeliminować skutki inflacji.

Analizując sprawozdania finansowe firmy,. warto porównać bieżące dane z danymi z roku poprzedniego lub bazowego. Analiza roku bazowego pozwala na porównanie wyników bieżących z wynikami historycznymi. W kontekście historycznym analityk biznesowy może dostrzec trendy pomocne przy przydzielaniu zasobów do obszarów wymagających dodatkowej pomocy lub obszarów rozwijających się.

Zrozumienie analizy roku bazowego

Analiza sprawozdań finansowych firmy za rok bazowy jest ważna przy ustalaniu, czy firma rośnie, czy kurczy się. Jeśli np. firma co roku jest rentowna, to fakt, że jej przychody z roku na rok maleją, może pozostać niezauważony. Porównując przychody i zyski z tymi z poprzedniego roku, wyłania się bardziej szczegółowy obraz.

Wykonując analizę roku bazowego dowolnej odmiany, ważne jest, aby dostosować analizę do wszelkich zmian reżimu. Typowe zmiany reżimu obejmują szereg czynników makro, mikro i związanych z przemysłem. Na przykład zmiany w metodach rachunkowości, kodeks podatkowy, kontrola partii politycznych, zmiany demograficzne oraz zmiany społeczne i kulturowe.

Kryzys finansowy z lat 2009-2010 jest dobrym przykładem sytuacji, w której analiza roku bazowego, która nie jest dostosowana do zmiany reżimu, jest problematyczna. Na przykład, w odpowiedzi na gwałtowne spadki wartości mieszkań, wiele banków w USA zaakceptowało rządowe koła ratunkowe, a także zmiany w metodach księgowania (tj. zawieszenie rachunkowości rynkowej). Analiza wykorzystująca rok 2009 jako rok bazowy zostanie przytłoczona znacznymi zakłóceniami na rynku, które miały miejsce w tym czasie.

Nie ma powszechnie akceptowanego „roku bazowego”, każda analiza będzie zawierała inną podstawę na podstawie analizowanych danych.

Prawdziwy przykład analizy roku bazowego

produktu krajowego brutto stosuje się analizę roku bazowego i określa się ją w ten sposób jako realny PKB. Eliminując inflację, trend wzrostu gospodarczego jest dokładniejszy, ponieważ uwzględniane są zmiany poziomu cen.

Prosta formuła wyglądałaby następująco:

$\begin &\text = \text*\frac{\text$}{\text}\ &\ textbf\ &\text = \text{PKB skorygowany o inflację,}\ &\text{wyrażony w dolarach roku referencyjnego}\ &\ text = \text{PKB wyrażony w dolarach roku bazowego}\ &\text = \text\ &\text = \text \end<klasa rozpiętości s="base">< /span>< /span>< /span>< /span>< /span>​</ span>Rzeczywisty PKB</ span>=Nominalny PKB ∗ </ span> < span class="mord text">CPIbase <​</s pan></ span>CPI< /span>refere nce< /span>< /span >gdzie:Realny PKB=PKB skorygowany o inflację,</ span><span class="mord >wyrażone w dolarach roku referencyjnegoNominalny PKB=PKB wyrażony w dolarach roku bazowego</ span>CPIbas e<​ =Indeks cen dla roku bazowegoCPIre ference​ =Indeks cen dla rok referencyjny​</ span>

Jeśli więc weźmiemy rok 2000 za nasz rok bazowy, z nominalnym PKB wynoszącym 10,2 biliona dolarów i indeksem cen konsumpcyjnych 169, i chcemy porównać to w ujęciu skorygowanym o inflację z PKB w 2018 roku wynoszącym 20,5 biliona dolarów, gdy cena konsumpcyjna wskaźnik wyniósł 248, realny PKB z 2000 r. można obliczyć w przeliczeniu na dolary z 2018 r. w następujący sposób:

$\text{\10,2 bln USD}*248/169 = \text{\15,0 bln USD}$