Core-Liquiditätsanbieter
Was ist ein Core Liquidity Provider?
Ein Core-Liquiditätsanbieter ist ein Finanzinstitut, das als Mittelsmann auf den Wertpapiermärkten agiert. Die Anbieter kaufen große Mengen an Wertpapieren von den Unternehmen, die sie emittieren, und verteilen sie dann stapelweise an Finanzinstitute, die sie dann direkt Privatanlegern zur Verfügung stellen. Dies wird oft durch ECN-Broker erleichtert.
Der Begriff Core Liquidity Provider beschreibt die Funktion dieser Firmen: Sie können Anteile eines Wertpapiers gleichzeitig kaufen und verkaufen, mit dem Ziel sicherzustellen, dass es immer auf Abruf verfügbar ist. Ein Kernliquiditätsanbieter wird auch als Market Maker bezeichnet.
Core-Liquiditätsanbieter sind in der Regel Institutionen oder Banken, die Eigenkapital- oder Schuldtransaktionen zeichnen oder finanzieren und dann einen Markt schaffen oder beim Handel mit den Wertpapieren helfen.
Den Core Liquidity Provider verstehen
Im Idealfall bringt der Core-Liquiditätsanbieter eine größere Preisstabilität auf die Märkte, sodass Wertpapiere sowohl an Privatanleger als auch an institutionelle Anleger auf Abruf vertrieben werden können. Ohne ihre Beteiligung wäre die Liquidität oder Verfügbarkeit eines bestimmten Wertpapiers nicht garantiert und die Fähigkeit von Käufern und Verkäufern, es zu einem bestimmten Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, wäre eingeschränkt.
Sie schaffen buchstäblich einen Markt für einen Vermögenswert, indem sie ihre Bestände jederzeit zum Verkauf anbieten und gleichzeitig mehr davon kaufen. Dadurch steigt das Umsatzvolumen. Aber es ermöglicht Anlegern auch, Aktien zu kaufen, wann immer sie wollen, ohne auf die Verkaufsentscheidung eines anderen Anlegers warten zu müssen.
Ihre Aktivitäten untermauern einige Routinepraktiken auf dem Markt, wie z. B. Hedging. Auf den Rohstoffmärkten beispielsweise investieren Landwirte und Lebensmittelverarbeitungsunternehmen regelmäßig, um ihre Unternehmen vor einem Rückgang oder Anstieg der zukünftigen Erntepreise zu schützen.
Besondere Ăśberlegungen
Ein wesentliches Merkmal von Core-Liquiditätsanbietern ist, dass sie unter allen Marktbedingungen kontinuierlich Liquidität bereitstellen, nicht nur dann, wenn sie es für vorteilhaft halten, ein Wertpapier zu kaufen oder zu verkaufen. Im Gegensatz zu Händlern ist ihr Geschäftsmodell nicht von Wertpapierkursen abhängig.
Der Core-Liquiditätsanbieter schafft einen Markt für einen Vermögenswert, indem er seine Bestände jederzeit zum Verkauf anbietet und gleichzeitig mehr davon kauft.
Eine Bank, ein Finanzinstitut oder ein Handelsunternehmen kann ein zentraler Liquiditätsanbieter sein. Die unterschiedlichen Geschäftsmodelle und Fähigkeiten dieser Liquiditätsanbieter ermöglichen es ihnen, den Markt auf unterschiedliche Weise zu bedienen.
Ihre Rolle bei Börsengängen
Die vielleicht bekanntesten Core-Liquiditätsanbieter sind die Institute, die Börsengänge (IPOs) zeichnen. Wenn ein Unternehmen an eine Börse geht, wählt es einen Underwriter aus, der den Prozess verwaltet. Der Underwriter kauft die Aktien direkt vom Unternehmen und verkauft sie dann in großen Mengen an große Finanzinstitute weiter, die die Aktien dann direkt ihren Kunden zur Verfügung stellen.
Höhepunkte
Um dies zu erreichen, kann der Anbieter Anteile des Wertpapiers gleichzeitig kaufen und verkaufen und es „liquide“ oder verfügbar halten.
Der zentrale Liquiditätsanbieter ist ein Mittelsmann auf den Wertpapiermärkten.
Die Rolle des Anbieters besteht darin sicherzustellen, dass Käufer und Verkäufer bei Bedarf Zugriff auf die von ihnen vertretenen Wertpapiere haben.
