Liquidationswert

Was ist der Liquidationswert?

Der Liquidationswert ist der Nettowert der physischen Vermögenswerte eines Unternehmens, wenn es seine Geschäftstätigkeit einstellen würde, und der verkauften Vermögenswerte. Der Liquidationswert ist der Wert von Firmenimmobilien, Einrichtungsgegenständen, Ausrüstung und Inventar. Immaterielle Vermögenswerte sind vom Liquidationswert eines Unternehmens ausgeschlossen.

Liquidationswert verstehen

Grundsätzlich gibt es vier Bewertungsstufen für Betriebsvermögen: Verkehrswert, Buchwert, Liquidationswert und Restwert. Jede Wertebene bietet Buchhaltern und Analysten eine Möglichkeit, den Gesamtwert von Vermögenswerten zu klassifizieren. Der Liquidationswert ist besonders wichtig bei Konkursen und Abwicklungen.

Liquidationswert umfasst keine immateriellen Vermögenswerte wie das geistige Eigentum eines Unternehmens, den Firmenwert und die Markenbekanntheit. Wenn ein Unternehmen jedoch verkauft und nicht liquidiert wird, bestimmen sowohl der Liquidationswert als auch die immateriellen Vermögenswerte den Unternehmenswert. Value-Investoren betrachten die Differenz zwischen der Marktkapitalisierung eines Unternehmens und seinem Unternehmenswert, um festzustellen, ob die Aktie des Unternehmens derzeit ein guter Kauf ist.

Potenzielle Anleger werden vor einer Investition den Liquidationswert eines Unternehmens einschätzen. Anleger möchten wissen, wie viel von ihrem Geld im Falle einer Insolvenz zurückerstattet würde.

Markt vs. Buch vs. Liquidation vs. Restwert

Der Marktwert bietet in der Regel die höchste Bewertung von Vermögenswerten, obwohl die Kennzahl niedriger als der Buchwert sein könnte, wenn der Wert der Vermögenswerte aufgrund der Marktnachfrage und nicht aufgrund der geschäftlichen Nutzung gesunken ist.

Der Buchwert ist der Wert des Vermögenswerts, wie er in der Bilanz aufgeführt ist. In der Bilanz werden Vermögenswerte zu historischen Anschaffungskosten aufgeführt, sodass der Wert von Vermögenswerten höher oder niedriger als die Marktpreise sein kann. In einem wirtschaftlichen Umfeld mit steigenden Preisen ist der Buchwert von Vermögenswerten niedriger als der Marktwert. Der Liquidationswert ist der erwartete Wert des Vermögenswerts, nachdem er liquidiert oder verkauft wurde, voraussichtlich mit Verlust zu Anschaffungskosten.

Schließlich ist der Restwert der Wert, der einem Vermögenswert am Ende seiner Nutzungsdauer gegeben wird ; mit anderen Worten, dies ist der Schrottwert.

Der Liquidationswert ist in der Regel niedriger als der Buchwert, aber höher als der Restwert. Die Vermögenswerte haben weiterhin Wert, werden aber mit Verlust verkauft, weil sie schnell verkauft werden müssen.

Das Discount-Schuhunternehmen Payless meldete im Februar 2019 Insolvenz an. Obwohl das Unternehmen einst 3.400 Filialen in 40 Ländern besaß, kündigte es an, alle seine Standorte in den USA und Puerto Rico zu schließen.

Beispiel einer Liquidation

Liquidation ist die Differenz zwischen einem gewissen Wert von Sachanlagen und Verbindlichkeiten. Nehmen wir als Beispiel an, dass die Verbindlichkeiten für Unternehmen A 550.000 $ betragen. Nehmen Sie außerdem an, dass der Buchwert der Vermögenswerte in der Bilanz 1 Million US-Dollar beträgt, der Restwert 50.000 US-Dollar beträgt und der geschätzte Wert des Verkaufs aller Vermögenswerte bei einer Auktion 750.000 US-Dollar oder 75 Cent pro Dollar beträgt. Der Liquidationswert wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten vom Auktionswert abgezogen werden, der 750.000 USD minus 550.000 USD oder 200.000 USD beträgt.

Höhepunkte

• Der Liquidationswert ist normalerweise niedriger als der Buchwert, aber höher als der Restwert.

• Der Liquidationswert bestimmt das Vermögen eines Unternehmens wie Immobilien, Einrichtungsgegenstände, Ausrüstung und Inventar. Immaterielle Vermögenswerte sind vom Liquidationswert eines Unternehmens ausgeschlossen.

• Der Liquidationswert ist der Gesamtwert der physischen Vermögenswerte eines Unternehmens, wenn es seine Geschäftstätigkeit einstellen und seine Vermögenswerte verkaufen würde.

• Während der Liquidation werden Vermögenswerte mit Verlust verkauft, da der Verkäufer innerhalb kurzer Zeit so viel Bargeld wie möglich sammeln muss.