Likvidaatioarvo

Mikä on likvidaatioarvo?

Purkausarvo on yrityksen fyysisen omaisuuden nettoarvo, jos se lopettaisi toimintansa ja omaisuus myydään. Selvitysarvo on yrityksen kiinteistöjen, kalusteiden, laitteiden ja varastojen arvo. Aineettomat hyödykkeet eivät sisälly yrityksen likvidaatioarvoon.

Selvitysarvon ymmärtäminen

Yritysomaisuuksilla on yleensä neljä arvostustasoa: markkina-arvo, kirjanpitoarvo, likvidaatioarvo ja pelastusarvo. Jokainen arvotaso tarjoaa kirjanpitäjille ja analyytikoille tavan luokitella varojen kokonaisarvo. Likvidaatioarvo on erityisen tärkeä konkurssien ja harjoitusten yhteydessä.

Purkausarvo ei sisällä aineettomia hyödykkeitä,. kuten yrityksen immateriaaliomaisuutta, liikearvoa ja tuotemerkin tunnettuutta. Jos yritys myydään sen sijaan, että se asetetaan selvitystilaan, sekä likvidaatioarvo että aineettomat hyödykkeet määräävät yrityksen jatkuvuuden. Arvosijoittajat tarkastelevat eroa yrityksen markkina-arvon ja sen jatkuvan toiminnan arvon välillä määrittääkseen, onko yhtiön osakkeet tällä hetkellä hyvä osto.

Mahdolliset sijoittajat arvioivat yrityksen likvidaatioarvon ennen sijoittamista. Sijoittajat haluavat tietää, kuinka paljon heidän varoistaan palautettaisiin konkurssin sattuessa.

Markkinat vs. kirja vs. selvitystila vs. pelastus

Markkina-arvo antaa tyypillisesti omaisuuden korkeimman arvon, vaikka mitta voisi olla pienempi kuin kirjanpitoarvo, jos omaisuuden arvo on laskenut markkinoiden kysynnän eikä liiketoiminnallisen käytön vuoksi.

Kirjanpitoarvo on omaisuuserän taseeseen merkitty arvo. Taseessa varat kirjataan alkuperäiseen hankintamenoon, joten omaisuuden arvo voi olla korkeampi tai alhaisempi kuin markkinahinnat. Taloudellisessa ympäristössä, jossa hinnat nousevat, omaisuuden kirjanpitoarvo on markkina-arvoa alhaisempi. Likvidaatioarvo on omaisuuserän odotettu arvo, kun se on purettu tai myyty, oletettavasti tappiolla alkuperäiseen hankintamenoon.

Lopuksi pelastusarvo on omaisuuserälle sen käyttöiän lopussa annettu arvo ; toisin sanoen tämä on romun arvo.

Likvidaatioarvo on yleensä pienempi kuin kirjanpitoarvo, mutta suurempi kuin pelastusarvo. Omaisuudella on edelleen arvoa, mutta ne myydään tappiolla, koska ne on myytävä nopeasti.

Alennusjalkineita valmistava Payless haki konkurssiin helmikuussa 2019. Vaikka yhtiö omisti kerran 3 400 myymälää 40 maassa, se ilmoitti sulkevansa kaikki toimipisteensä Yhdysvalloissa ja Puerto Ricossa.

Esimerkki selvitystilasta

Likvidaatio on aineellisten hyödykkeiden ja velkojen arvon erotus. Esimerkiksi yrityksen A velat ovat 550 000 dollaria. Oletetaan myös, että taseessa olevien omaisuuserien kirjanpitoarvo on miljoona dollaria, pelastusarvo on 50 000 dollaria ja kaikkien omaisuuserien huutokaupassa myynnin arvioitu arvo on 750 000 dollaria eli 75 senttiä dollarilla. Likvidaatioarvo lasketaan vähentämällä velat huutokaupan arvosta, joka on 750 000 dollaria miinus 550 000 dollaria tai 200 000 dollaria.

Kohokohdat

• Likvidaatioarvo on yleensä pienempi kuin kirjanpitoarvo, mutta suurempi kuin pelastusarvo.

• Likvidaatioarvo määritellään yrityksen varat, kuten kiinteistöt, kalusteet, laitteet ja varastot. Aineettomat hyödykkeet eivät sisälly yrityksen likvidaatioarvoon.

• Selvitysarvo on yrityksen aineellisen omaisuuden kokonaisarvo, jos se lopettaisi toimintansa ja sen omaisuus myydään.

• Omaisuus myydään tappiolla selvitystilassa, koska myyjän on kerättävä mahdollisimman paljon käteistä lyhyessä ajassa.