Markt versus Quote (MVQ)

Was bedeutet „Markt versus Quote“?

Ein Market versus Quote (MVQ) ist ein Vergleich zwischen dem letzten Preis, zu dem ein Wertpapier gehandelt wird, und den letzten Geld- und Briefkursen.

Markt versus Kurs verstehen (MVQ)

Market versus Quote (MVQ) tritt auf, wenn der Geldkurs derselbe ist, zu dem ein Käufer bereit ist, ein Wertpapier zu kaufen. Der Briefkurs ist der Preis, den ein Verkäufer bereit ist, für ein Wertpapier zu akzeptieren. Normalerweise liegen die besten Geld- und Briefkurse nahe am Marktpreis, aber gelegentlich, insbesondere bei einem wenig gehandelten Wertpapier, kann der Marktpreis erheblich vom Geld-Brief-Preis abweichen. Wertpapiere, die mit hohem Volumen und größerer Liquidität gehandelt werden, haben typischerweise einen kleineren MVQ-Wert. Umgekehrt haben illiquide Wertpapiere im Allgemeinen einen höheren MVQ-Wert.

Diese Beziehung bedeutet, dass der Marktwert eines Handelsinstruments gegenüber dem Kurswert einen Hinweis auf die Art der Liquidität geben kann, unter der das Instrument gehandelt wird. Höhere Werte können auf ein kaum gehandeltes Instrument hinweisen, das für Anleger möglicherweise schwieriger zu handeln ist. Unterdessen können kleinere Werte Instrumente identifizieren, die mit höheren Volumina gehandelt werden und ein höheres Maß an Liquidität aufrechterhalten, was sie zu idealen Kandidaten insbesondere für aktive Händler und kurzfristige Händler macht.

Warum Markt versus Angebot wichtig sind

Der MVQ einer Aktie kann einen Anleger über ihre Liquidität informieren. Ein kleinerer MVQ-Wert deutet darauf hin, dass ein Wertpapier liquider ist als eines mit einem höheren MVQ. Nehmen wir zum Beispiel an, dass die Aktie ABC zuletzt bei 42,50 $ pro Aktie gehandelt wurde und die aktuellen Geld-Brief-Preise 42,48 $ bzw. 42,52 $ betragen. Die Aktie ABC hat einen MVQ-Wert von zwei Cent, was als kleiner Wert gilt und somit auf ein liquides Instrument hinweist. Die Aktie XYZ hingegen wurde zuletzt bei 42,50 $ gehandelt, hat aber Geld-Brief-Preise von 41,50 $ und 43,50 $. Die Aktie XYZ hat einen MVQ-Wert von einem Dollar, was als hoher Wert gilt und auf ein illiquides Handelsinstrument hinweist.

Der Marktwert gegenüber dem Kurswert stellt die Differenz zwischen dem letzten Marktpreis, zu dem ein Wertpapier gekauft oder verkauft wurde, und den letzten Geld- und Briefkursen dar. Der MVQ eines Handelsinstruments gibt auch den Betrag an, den ein Market Maker oder Broker als Provision für den Handel mit einem Wertpapier im Namen eines Käufers oder Verkäufers erhält.

Ein Market Maker ist ein Marktteilnehmer oder ein Mitgliedsunternehmen einer Börse. Market Maker kaufen und verkaufen Wertpapiere zu Preisen, die im Handelssystem der Börse angezeigt werden, entweder für ihre eigenen Konten, die als Prinzipalgeschäfte bezeichnet werden, oder für Kundenkonten, die als Agenturgeschäfte bezeichnet werden.