Organischer Reserveersatz

Was ist ein organischer Reserveersatz?

Der Ersatz organischer Reserven ist die Lieferung von Ölreserven, die ein Ölunternehmen durch Exploration und Produktion erwirbt, anstatt eine nachgewiesene Reserve zu kaufen. Förderbare Reserven sind Öl- und Gasreserven, die wirtschaftlich und technisch machbar sind, um zum bestehenden Ölpreis unter den gegenwärtigen wirtschaftlichen Bedingungen, Betriebsverfahren und staatlichen Vorschriften gefördert zu werden.

Wie der Ersatz organischer Reserven funktioniert

Der Ersatz organischer Reserven ist eine relevante Kennzahl für diejenigen, die ein Öl- oder Gasunternehmen bewerten müssen. Diese Bewertungen würden im Allgemeinen eine Überprüfung des Reservenersatzverhältnisses umfassen.

Das Reservenersatzverhältnis drückt die Menge der nachgewiesenen Reserven aus, die der Reservenbasis eines Unternehmens im Laufe des Jahres hinzugefügt wurden, im Vergleich zur Menge an gefördertem Öl und Gas. Das Reserve-Replacement-Ratio eines Unternehmens sollte mindestens 100 % betragen, damit das Unternehmen langfristig profitabel und überlebensfähig ist. Investoren und Branchenanalysten machen sich Sorgen, wenn sie eine Ölgesellschaft mit einem Reserveersatzverhältnis von weniger als 100 % sehen. Niedrigere Reserven weisen darauf hin, dass das Unternehmen seine Reserven erschöpft und, wenn dieser Trend anhält, irgendwann das Angebot ausgehen wird.

Exploration organischer Reserven

Kleine und mittelgroße Öl- und Gasunternehmen können ein Unternehmen beauftragen, das auf Exploration und Produktion (E&P) spezialisiert ist, um organische Reserven zu finden. In größeren, integrierten Unternehmen wie Exxon und British Petroleum kann ein Geschäftsbereich diese Aufgaben übernehmen. Der Begriff Finding and Development (F&D) bezieht sich auch auf den Prozess und die Kosten, die entstehen, wenn ein Unternehmen Grundstücke erforscht und entwickelt oder kauft, um Rohstoffreserven anzulegen. In der Öl- und Gasindustrie sind Exploration, Finden und Entwickeln als Upstream - Funktionen bekannt.

Normalerweise beginnt die Exploration in einem Gebiet mit hohem Potenzial für eine Ressource, im Allgemeinen aufgrund der lokalen Geologie und der bekannten Erdölvorkommen in der Nähe. Eine geophysikalische und geochemische Analyse wird unter Verwendung von Techniken durchgeführt, darunter Vermessungen mit induzierter Polarisation (IP), Bohrungen, Analysen,. seismologische Sondierungen und die Verwendung elektrischer Ströme.

Nach der Lokalisierung eines vielversprechenden Gebiets wird das Unternehmen ein tiefes Testloch bohren, das als Erkundungsbohrung bekannt ist, um detailliertere geologische Daten über Gesteins- und Flüssigkeitseigenschaften zu sammeln. Die meisten aktuellen Explorationen finden heute vor der Küste statt, wo ein einziges Erkundungsbohrloch 150 Millionen US-Dollar kosten kann und die Erfolgsquote bei etwa eins zu fünf liegt. Bis eine Erkundungsbohrung in Produktion geht, vergehen in der Regel mehrere Jahre.

Organische Reserve zur Bestimmung der finanziellen Gesundheit

Während der Explorations- oder Findungs- und Erschließungsphase wenden einige Unternehmen den Ansatz der Vollkostenrechnung (FC) an und aktivieren alle ihre Betriebskosten, unabhängig davon, ob sie wirtschaftlich nutzbare Reserven gefunden haben oder nicht. Diese Rechnungslegungsmethode bläht die Bilanz auf, indem sie Kosten als Vermögenswerte behandelt, und lässt das Unternehmen profitabler erscheinen, als es ist. Im Vergleich dazu ist die Bilanzierungsmethode „Successful Efforts“ (SE) konservativer. Es erlaubt nur die Aktivierung der Kosten, die mit der erfolgreichen Lokalisierung neuer Öl- und Erdgasreserven verbunden sind.

Die Ölmenge wird normalerweise in Barrel gemessen, und Gas wird in Kubikfuß gemessen. Die Berechnung der Kosten eines Unternehmens für die Suche nach einer neuen Quelle ergibt sich aus dem gesamten Explorationsprozess. Die für die Lokalisierung des neuen Ersatzes für organische Reserven aufgewendeten Mittel werden summiert und dann durch die geschätzte zusätzlich entdeckte Menge dividiert.

Anleger, die die Finanzkraft von Öl- und Gasunternehmen betrachten, sollten den organischen Ersatz eines Unternehmens bei der Bewertung seines Reserve-Replacement-Verhältnisses berücksichtigen. Der Bio-Ersatzanteil ist ein wesentlicher Bestandteil dieser Formel und kann für diejenigen relevant sein, die die Gesundheit des Unternehmens aus wirtschaftlicher Sicht beurteilen möchten. Als wesentliche Kennzahl für die allgemeine Gesundheit und Lebensfähigkeit des Unternehmens zeigt das Verhältnis die vorgelagerten und proaktiven Bemühungen des Unternehmens an. Die Ergebnisse bieten einen Einblick in die Ergebnisse, die aus den Ausgaben für Bohrungen und Exploration gewonnen wurden, und können einen Einblick in die zukünftige Rentabilität geben.

Höhepunkte

• Anleger, die die Finanzkraft von Öl- und Gasunternehmen betrachten, sollten den organischen Ersatz eines Unternehmens bei der Bewertung seines Reserve-Replacement-Verhältnisses berücksichtigen.

• Der Ersatz organischer Reserven ist eine relevante Kennzahl für diejenigen, die eine Ölgesellschaft bewerten müssen.

• Der Ersatz organischer Reserven ist die Lieferung von Ölreserven, die ein Ölunternehmen aus der Exploration und Produktion erwirbt, und nicht durch den Kauf einer nachgewiesenen Reserve.