SEC-Formular 20-F

Was ist das SEC-Formular 20-F?

Das SEC-Formular 20-F ist ein von der Securities and Exchange Commission (SEC) herausgegebenes Formular, das von allen „ausländischen privaten Emittenten“ mit notierten Aktien an Börsen in den USA eingereicht werden muss Bericht innerhalb von vier Monaten nach Ende des Geschäftsjahres eines Unternehmens oder wenn sich das Datum des Geschäftsjahresendes ändert. Die Melde- und Eignungsanforderungen für Formular 20-F sind im Securities Exchange Act von 1934 festgelegt.

Das SEC-Formular 20-F verstehen

Die Informationsanforderungen sind nicht so streng wie die Anforderungen für inländische US-Unternehmen, die regelmäßig Anmeldungen vornehmen. Die Unternehmen, an denen weniger als 50 % der stimmberechtigten Aktien von US-Investoren gehalten werden, können teilnahmeberechtigt sein. Sobald ein Unternehmen für den Status eines ausländischen privaten Emittenten als ungeeignet erachtet wird, muss es die gleichen Formulare wie die regulären Einreicher einreichen, wie z (GAAP)-Standards.

Vorteile des SEC-Formulars 20-F

Das Ziel von Form 20-F ist es, die Berichtspflichten von im Ausland ansässigen Unternehmen zu standardisieren, damit Anleger diese Investitionen neben inländischen Aktien bewerten können. Das Formular enthält oft den Jahresbericht eines ausländischen Unternehmens mit Finanzdaten. Formular 20-F wird von ausländischen Unternehmen verlangt, sowohl von Nicht-US- als auch von Nicht-Kanadischen Unternehmen, deren Wertpapiere in den USA gehandelt werden

Gemäß den Regeln der New York Stock Exchange (NYSE) muss ein Unternehmen den Bericht den Aktionären auch über die Website des Unternehmens zur Verfügung stellen und die Aktionäre über eine Pressemitteilung auf die Veröffentlichung des Berichts hinweisen. Es gibt auch andere Anforderungen, wie z. B. den Aushang in englischer Sprache, dass die Aktionäre eine gedruckte Kopie des geprüften Jahresabschlusses anfordern können, den sie innerhalb eines angemessenen Zeitraums kostenlos erhalten.

Wenn das Formular 20-F nicht rechtzeitig bei der SEC eingereicht wird, unterliegt ein an der NYSE notiertes Unternehmen den Verfahren gemäß Abschnitt 802.01E. Nach der Benachrichtigung durch die Börse gibt es im Allgemeinen eine sechsmonatige „Kurzeit“, in der die Börse die Situation überwacht. Nach Ablauf dieser Frist kann eine zusätzliche Frist gewährt oder das Delisting eingeleitet werden.

Beispiel für das SEC-Formular 20-F

Unilever PLC ist eine in den Niederlanden eingetragene Aktiengesellschaft mit Hauptsitz in London, England. Es gibt Stammaktien und Hinterlegungsaktien sowie Vorzugsaktien, die an der Euronext Amsterdam und der NYSE notiert sind.

Unilever reicht ein jährliches Formular 20-F bei der SEC ein. Das letzte Jahr endete am 31. Dezember 2019, und die Einreichung erfolgte am 4. März 2020. Die Einreichung umfasst eine Reihe von Abschnitten, darunter Schlüsselinformationen, Informationen über das Unternehmen, Betriebs-/Finanzbericht/Aussichten, Direktoren/Senior Geschäftsführung und Mitarbeiter. Die Zahlen, einschließlich der Finanzdaten, sind in Euro angegeben.

Höhepunkte

• SEC-Formular 20-F ist ein jährlicher Bericht für Unternehmen außerhalb der USA und Kanadas, die in den USA mit Wertpapieren handeln

• Die Gesellschaft muss den Bericht den Aktionären auch über die Website der Gesellschaft zugänglich machen.

• Das SEC-Formular 20-F hilft bei der Standardisierung der Meldepflichten von im Ausland ansässigen Unternehmen.