Börsengesetz von 1934
Was ist der Securities Exchange Act von 1934?
Der Securities Exchange Act von 1934 (SEA) wurde geschaffen, um Wertpapiertransaktionen auf dem Sekundärmarkt nach der Veröffentlichung zu regeln und eine größere finanzielle Transparenz und Genauigkeit sowie weniger Betrug oder Manipulation zu gewährleisten.
Die SEA genehmigte die Gründung der Securiti es and Exchange Commission (SEC),. der Aufsichtsbehörde der SEA. Die SEC hat die Befugnis, Wertpapiere – Aktien, Anleihen und außerbörsliche Wertpapiere – sowie Märkte und das Verhalten von Finanzfachleuten, einschließlich Maklern, Händlern und Anlageberatern, zu überwachen. Es überwacht auch die Finanzberichte, die börsennotierte Unternehmen offenlegen müssen.
Den Securities Exchange Act von 1934 verstehen
Alle an Börsen notierten Unternehmen müssen die Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 erfüllen. Zu den primären Anforderungen gehören die Registrierung aller an Börsen notierten Wertpapiere, Offenlegung, Vollmachtsersuchen sowie Einschuss- und Prüfungsanforderungen. Der Zweck dieser Anforderungen besteht darin, ein Umfeld der Fairness und des Anlegervertrauens zu gewährleisten.
Die SEC kann wählen, ob sie einen Fall vor einem Bundesgericht einreicht oder die Angelegenheit außerhalb des Gerichtsverfahrens beilegt.
Die SEA von 1934 erteilte der SEC weitreichende Befugnisse zur Regulierung aller Aspekte der Wertpapierbranche. Es wird von fünf Kommissaren geleitet, die vom Präsidenten ernannt werden, und hat fünf Abteilungen: Abteilung für Unternehmensfinanzierung, Abteilung für Handel und Märkte, Abteilung für Anlageverwaltung, Abteilung für Vollstreckung und Abteilung für Wirtschafts- und Risikoanalyse.
Die SEC ist befugt und verantwortlich, Untersuchungen zu potenziellen Verstößen gegen die SEA durchzuführen, wie z. B. Insiderhandel,. Verkauf nicht registrierter Aktien, Diebstahl von Kundengeldern, Manipulation von Marktpreisen,. Offenlegung falscher Finanzinformationen und Verletzung der Integrität von Maklern und Kunden .
Außerdem erzwingt die SEC die Unternehmensberichterstattung aller Unternehmen mit einem Vermögen von mehr als 10 Millionen US-Dollar und deren Aktien von mehr als 500 Eigentümern gehalten werden.
Geschichte des Securities Exchange Act von 1934
Die SEA von 1934 wurde von der Regierung von Franklin D. Roosevelt als Reaktion auf die weit verbreitete Überzeugung erlassen, dass unverantwortliche Finanzpraktiken eine der Hauptursachen für den Börsencrash von 1929 waren. Die SEA von 1934 folgte dem Securities Act von 1933,. der von Unternehmen verlangte, bestimmte Finanzinformationen, einschließlich Aktienverkäufe und -verteilung, zu veröffentlichen.
Andere von der Roosevelt-Administration erlassene Regulierungsmaßnahmen umfassen den Public Utility Holding Company Act von 1935, den Trust Indenture Act von 1934, den Investment Advisers Act von 1940 und den Investment Company Act von 1940. Sie alle kamen im Zuge eines Finanzumfelds, in dem der Wertpapierhandel kaum reguliert war und die Mehrheitsbeteiligung von Unternehmen von relativ wenigen Investoren ohne öffentliches Wissen angehäuft wurde.
Höhepunkte
Alle an einer Börse notierten Unternehmen müssen die Anforderungen des SEA von 1934 erfüllen.
Der Securities Exchange Act von 1934 wurde erlassen, um Wertpapiertransaktionen auf dem Sekundärmarkt zu regeln.
Der Zweck der Anforderungen des Securities Exchange Act von 1934 besteht darin, ein Umfeld der Fairness und des Vertrauens der Anleger zu gewährleisten.
