Wertpapier- und Börsenkommission (SEC)

Was ist die SEC? Was tut es?

Bundeswertpapiergesetzen ein vertrauenswürdiges Finanzmarktumfeld fördert .

Dies geschieht auf drei Arten:

1. Es schützt Anleger vor Anlagebetrug, indem es Fehlverhalten von Unternehmen untersucht.

2. Es stellt sicher, dass die Wertpapiermärkte fair und effizient funktionieren.

3. Es veröffentlicht Unternehmensinformationen, einschließlich Jahresabschlüsse und Quartalsberichte, um der Öffentlichkeit zu helfen, fundierte Anlageentscheidungen zu treffen.

Wie ist die SEC strukturiert? Wer ist sein Vorsitzender?

Die SEC hat ihren Hauptsitz in Washington, DC und unterhält Regionalbüros in 11 Städten:

-Atlanta

• Boston

• Chicago

-Denver

-Fort Worth

• Los Angeles

• Miami

• New York

-Philadelphia

• Salt Lake City

• San Francisco

Die SEC besteht aus fünf Kommissaren, die vom US-Präsidenten ernannt werden. Aus den fünf Kommissaren ernennt der Präsident auch einen Vorsitzenden. Der derzeitige Vorsitzende der SEC ist Gerry Gensler. Seine Amtszeit endet im Juni 2026.

Um politische Handlungen zu vermeiden, dürfen nicht mehr als drei Beauftragte derselben politischen Partei angehören. Jeder Beauftragte hat eine Amtszeit von fünf Jahren.

Ist die SEC eine Regierungsbehörde?

Die SEC ist eine unabhängige Behörde, die nicht vom Bund finanziert wird, obwohl sie als Teil der US-Regierung gilt. Es finanziert sich aus Transaktionsgebühren, die das US-Finanzministerium von Börsen und Broker-Dealern zu zahlen verlangt.

Warum ist die SEC wichtig? Wie hilft es der Öffentlichkeit?

Einfach ausgedrückt hilft die Arbeit der SEC den Anlegern, das Vertrauen in die Aktienmärkte zu bewahren. Aufgrund ihrer Vorschriften und Mandate verlangt die SEC von Unternehmen, dass sie den Anlegern Transparenz bieten, die wiederum beurteilen können, ob die Wertpapiere dieser Unternehmen die richtigen Investitionen für sie sind oder nicht.

Die SEC beaufsichtigt auch Börsen,. Broker-Dealer, Anlageberater und Investmentfonds. Es ist dieser konsistente und geteilte Wissensfluss, der es Anlegern ermöglicht, den Finanzmärkten zu vertrauen.

Wie ist die SEC mit der Börse verbunden?

Die SEC überwacht fast 82 Billionen US-Dollar an Wertpapieren, die jedes Jahr an den US-Finanzmärkten gehandelt werden. Darüber hinaus reguliert es Börsen wie die New York Stock Exchange,. die Nasdaq und alternative Handelssysteme.

Es überwacht auch die Aktivitäten von über 25.000 lizenzierten Investmentfirmen, Investmentfonds und Broker-Dealern, die fast 1 Million Finanzexperten beschäftigen. Schließlich stellt die SEC der Öffentlichkeit über ihre EDGAR-Datenbank wichtige Finanzinformationen zur Verfügung, damit gewissenhafte Anleger die bestmöglichen Entscheidungen treffen können.

Wie schützt die SEC Anleger?

Die SEC erklärt, ihre oberste Mission sei es, „Anleger zu schützen“. Die SEC ergreift zivilrechtliche Durchsetzungsmaßnahmen gegen Einzelpersonen und Unternehmen, die sich an rechtswidrigen Praktiken wie Insiderhandel, Bilanzbetrug oder falschen Angaben zu Wertpapieren beteiligen. Es bestraft in der Regel jedes Jahr durchschnittlich 500 Unternehmen und Einzelpersonen.

Wann wurde die SEC gegründet? Warum wurde die SEC gegründet?

Interessanterweise führten der Crash von 1929 und die anschließende Weltwirtschaftskrise zur Gründung der SEC, weil die Anleger nach dem verheerenden Börsencrash das Vertrauen in die Finanzmärkte verloren.

Vor der Gründung der SEC wurde der Wertpapierhandel durch eine Reihe bundesstaatsspezifischer Gesetze reguliert, die als Blue-Sky-Gesetze bekannt sind, aber sie waren weitgehend wirkungslos – zum Beispiel konnten Händler den staatlichen Gerichtsbarkeiten entkommen, indem sie Wertpapierangebote an einen anderen Ort schickten.

Der US-Kongress hielt Anhörungen ab, um sich mit diesem Thema zu befassen, und verabschiedete den Securities Act von 1933, der vorschrieb, dass jeder Verkauf von Wertpapieren öffentlich registriert werden musste. Im nächsten Jahr verabschiedete sie den Securities Exchange Act von 1934, der Verfahren zur Regulierung der Finanzmärkte festlegte und das schuf, was heute als SEC bekannt ist. Präsident Franklin Delano Roosevelt ernannte Joseph Kennedy zum ersten SEC-Vorsitzenden.

Gibt es die SEC heute noch?

Die SEC wurde nach dem Börsencrash von 1929 gegründet, um das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Finanzmärkte wiederherzustellen, und ist seit über 85 Jahren tätig. Heute erfüllt sie weiterhin ihre ursprüngliche Mission, Anleger durch die Regulierung und Durchsetzung von Wertpapiergesetzen zu schützen.

Wie registrieren Sie sich bei der SEC?

Alle Unternehmen, die mit der Bundesregierung zusammenarbeiten, müssen sich bei der SEC registrieren. Um sich zu registrieren, sollten sie www.sec.gov besuchen und ein Konto im SAM-System erstellen, was für System for Award Management steht.

Anlageberater müssen sich auch bei der SEC registrieren, wenn sie eines der folgenden Kriterien erfüllen:

• Sie haben ein verwaltetes Vermögen von mehr als 100 Millionen US-Dollar.

• Sie sind reine Online-Berater.

• Sie sind in mehr als 15 Staaten tätig.

• Ihre Firma hat ihren Hauptsitz in New York City und verwaltet ein Vermögen von mehr als 25 Millionen US-Dollar.

• Sie beraten eine Investmentgesellschaft gemäß den Richtlinien des Investment Company Act von 1940.

Um ein SEC-lizenzierter Registered Investment Adviser oder RIA zu werden, muss ein Investment Professional zunächst in seinem Wohnsitzstaat zugelassen werden. Der nächste Schritt besteht darin, eine von der FINRA verwaltete Eignungsprüfung abzulegen und dann ein Konto über die Investment Adviser Registration Depository einzurichten. Die Vorbereitung der Anträge dauert etwa einen Monat, und die SEC liefert ihre Ergebnisse in der Regel innerhalb von 45 Tagen nach Eingang des Antrags.

Höhepunkte

• Die Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine Aufsichtsbehörde der US-Regierung, die für die Regulierung der Wertpapiermärkte und den Schutz der Anleger zuständig ist.

• Die SEC wurde durch die Verabschiedung des US Securities Act von 1933 und des Securities and Exchange Act von 1934 gegründet, hauptsächlich als Reaktion auf den Börsencrash von 1929, der zur Weltwirtschaftskrise führte.

• Die SEC kann selbst Zivilklagen gegen Gesetzesbrecher erheben und arbeitet bei Strafsachen auch mit dem Justizministerium zusammen.

FAQ

Ist die SEC dasselbe wie die FINRA?

Nein. Die SEC ist eine Regierungsorganisation, die Regeln und Vorschriften für die Emission, das Marketing und den Handel von Wertpapieren festlegt. Die SEC ist auch mit dem Schutz der Anleger beauftragt. FINRA (ehemals NASD) ist eine gemeinnützige, selbstregulierende Branchenorganisation, die Broker-Dealer beaufsichtigt und Lizenzen an Wertpapierexperten ausstellt.

Wem gegenüber ist die SEC rechenschaftspflichtig?

Die SEC ist eine unabhängige Bundesbehörde, die von einer überparteilichen fünfköpfigen Kommission geleitet wird, die sich aus dem Vorsitzenden und vier Kommissaren zusammensetzt, die vom Präsidenten ernannt und vom US-Senat bestätigt werden. Die SEC ist dem Kongress gegenüber rechenschaftspflichtig, da sie unter der Autorität von Bundesgesetzen tätig ist, einschließlich des Securities Act von 1933, des Securities Exchange Act von 1934, des Investment Company Act von 1940, des Investment Advisers Act von 1940 und des Sarbanes-Oxley Act von 2002 (Sarbanes-Oxley Act), unter anderem.

Wie macht die SEC neue Regeln?

Eine neue SEC-Regel beginnt mit einer Konzeptfreigabe, die zu einem Vorschlag führt. Sowohl eine Konzeptfreigabe als auch ein nachfolgender Vorschlag werden zur öffentlichen Überprüfung und Kommentierung veröffentlicht. Die SEC berücksichtigt die Beiträge der Öffentlichkeit zu dem Vorschlag, wenn sie ihre nächsten Schritte festlegt. Die SEC wird dann zusammentreten, um Beiträge der Öffentlichkeit sowie der Industrie oder anderer Fachexperten zu berücksichtigen. Sie stimmen dann für die Annahme der Regel ab.