Índice EAFE
¿Qué es el Índice EAFE?
El índice EAFE es un índice bursátil ofrecido por MSCI que cubre los mercados de valores canadienses y no estadounidenses. Sirve como punto de referencia de rendimiento para los principales mercados de valores internacionales representados por 21 importantes índices MSCI de Europa, Australasia y Oriente Medio.
El índice EAFE es el índice bursátil internacional más antiguo y comúnmente se denomina índice MSCI EAFE.
Entendiendo el Índice EAFE
El índice EAFE se creó para reflejar el desempeño de las acciones de mediana y gran capitalización en 21 países con mercados desarrollados: Europa, Australasia y el Lejano Oriente (EAFE). El índice fue desarrollado por Morgan Stanley Capital International (MSCI) en 1969 y enumera más de 874 acciones de 21 países en la EAFE. Al 30 de junio de 2021, la lista de países por región se proporciona en la siguiente tabla:
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El índice EAFE es un índice ponderado por capitalización de mercado ; sus componentes individuales se ponderan de acuerdo con su capitalización de mercado. Esto significa que los países con los mercados bursátiles más grandes, como Japón y el Reino Unido, tendrán la mayor ponderación relativa en el índice. Además, los cambios en el valor de mercado de los valores más grandes darán como resultado un movimiento mayor en el índice que los cambios en el valor de mercado de las acciones más pequeñas. El 70% de los valores más grandes del índice MSCI EAFE constituyen las acciones de gran capitalización del índice, los percentiles 71 a 85 son EAFE Mid-Cap y los percentiles 85 a 99 representan EAFE Small Cap.
Al 30 de junio de 2021, las acciones de los mercados bursátiles japoneses representaron la mayor asignación del índice con un 23,19 %. Los cuatro países principales en el índice EAFE, después de Japón, incluyen el Reino Unido (14,38 %), Francia (11,52 %), Suiza (9,8 %) y Alemania (9,41 %).
Las 10 empresas principales que figuran en el índice fueron:
Nestlé
Participaciones de ASML
Roche Holding Genuss
Moët Hennessy de LVMH
Novartis
1.Toyota
Astra Zeneca
Unilever
Grupo AIA
SAP
Estas empresas representan 2,13 billones de dólares en valor de capitalización de mercado, o el 12,55 %, de la capitalización de mercado del índice.
El sector financiero de la EAFE tiene la mayor ponderación en el índice. La siguiente tabla muestra los sectores representados en el Índice MSCI EAFE y sus respectivos pesos:
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EAFE frente a ACWI
Otro índice, desarrollado por MSCI Inc., que representa el desempeño del mercado global es el MSCI ACWI (All Country World Index). El ACWI enumera 2491 activos de 47 países compuestos por 23 países desarrollados y 24 economías emergentes. Ambos índices proporcionan un vehículo transparente que los inversores institucionales pueden utilizar para aprovechar inversiones rentables de múltiples mercados de capitales en el mundo. En comparación, la siguiente tabla muestra el desempeño anual de ambos índices desde 2007 hasta 2020:
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Índice EAFE como Benchmark
Los inversores institucionales y los gestores de activos utilizan el índice EAFE como referencia de rendimiento para el mercado de valores desarrollado internacional. Al comparar el rendimiento de los fondos con el del Índice EAFE, un administrador puede determinar si está agregando valor a las carteras de sus clientes. Los inversores y gestores de carteras que deseen un mayor nivel de diversificación más allá de las fronteras de renta variable de EE. UU. y Canadá pueden incluir acciones de EAFE en sus carteras. Por lo general, esto se puede hacer mediante la compra de productos financieros vinculados a índices, como los fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés).
Un ejemplo de un ETF que rastrea los resultados de inversión del índice EAFE es iShares MSCI EAFE ETF (EFA). El EFA tiene activos netos de 57 200 millones de USD con un índice de gastos del 0,32 %,. a julio de 2021. Otros ETF que reflejan el rendimiento del índice EAFE son los ETF iShares Core MSCI EAFE (IEFA) y iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ). .
Reflejos
Desarrollado por Morgan Stanley Capital International (MSCI) en 1969, el Índice EAFE contiene más de 900 acciones de 21 países.
Los inversores y gestores de activos suelen utilizar el índice EAFE como referencia de rendimiento para las acciones de los mercados desarrollados globales.
El EAFE es un amplio índice de mercado de acciones ubicadas en países de Europa, Australasia y Medio Oriente.
