Indeks EAFE

Apakah Indeks EAFE?

Indeks EAFE ialah indeks saham yang ditawarkan oleh MSCI yang meliputi pasaran ekuiti bukan AS dan Kanada. Ia berfungsi sebagai penanda aras prestasi untuk pasaran ekuiti antarabangsa utama seperti yang diwakili oleh 21 indeks MSCI utama dari Eropah, Australasia dan Timur Tengah.

Indeks EAFE ialah indeks saham antarabangsa tertua dan biasanya dipanggil Indeks MSCI EAFE.

Memahami Indeks EAFE

Indeks EAFE dicipta untuk mencerminkan prestasi saham bermodal sederhana dan besar di 21 negara pasaran maju— Eropah, Australasia dan Timur Jauh (EAFE). Indeks ini dibangunkan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) pada tahun 1969 dan menyenaraikan lebih daripada 874 saham dari 21 negara dalam EAFE. Mulai 30 Jun 2021, senarai negara mengikut wilayah disediakan dalam jadual di bawah:

TTT

Indeks EAFE ialah indeks berwajaran permodalan pasaran ; komponen individunya ditimbang mengikut permodalan pasaran mereka. Ini bermakna negara yang mempunyai pasaran saham terbesar, seperti Jepun dan United Kingdom, akan mempunyai wajaran relatif terbesar dalam indeks. Di samping itu, perubahan dalam nilai pasaran sekuriti yang lebih besar akan menghasilkan pergerakan yang lebih besar dalam indeks daripada perubahan dalam nilai pasaran saham yang lebih kecil. Sekuriti 70% terbesar dalam Indeks MSCI EAFE membentuk saham bermodal besar indeks, persentil ke-71 hingga ke-85 ialah EAFE Mid-Cap, dan persentil ke-85 hingga ke-99 mewakili EAFE Small Cap.

Sehingga 30 Jun 2021, ekuiti daripada pasaran saham Jepun menyumbang peruntukan terbesar indeks pada 23.19%. Empat negara teratas dalam Indeks EAFE, mengikuti Jepun, termasuk United Kingdom (14.38%), Perancis (11.52%), Switzerland (9.8%) dan Jerman (9.41%).

10 senarai syarikat teratas dalam indeks ialah:

Nestle
ASML Holdings

1 Roche Holding Genuss

1LVMH Moet Hennessy

Novartis

1.Toyota

AstraZeneca

1 Unilever

Kumpulan AIA
SAP

Syarikat-syarikat ini menyumbang $2.13 trilion dalam nilai modal pasaran, atau 12.55%, daripada permodalan pasaran indeks.

Sektor kewangan EAFE mempunyai wajaran tertinggi dalam indeks. Jadual di bawah menunjukkan sektor yang diwakili dalam Indeks MSCI EAFE dan wajaran masing-masing:

TTT

##EAFE lwn. ACWI

Satu lagi indeks yang dibangunkan oleh MSCI Inc., yang mewakili prestasi pasaran global ialah MSCI ACWI (Indeks Dunia Semua Negara). ACWI menyenaraikan 2,491 aset dari 47 negara yang terdiri daripada 23 negara maju dan 24 ekonomi sedang pesat membangun. Kedua-dua indeks menyediakan kenderaan telus yang boleh digunakan oleh pelabur institusi untuk memanfaatkan pelaburan yang menguntungkan daripada pelbagai pasaran modal di dunia. Sebagai perbandingan, jadual di bawah menunjukkan prestasi tahunan kedua-dua indeks dari 2007 hingga 2020:

TTT

Indeks EAFE sebagai Penanda Aras

Pelabur institusi dan pengurus aset menggunakan indeks EAFE sebagai penanda aras prestasi untuk pasaran ekuiti maju antarabangsa. Dengan membandingkan prestasi dana dengan Indeks EAFE, pengurus boleh memastikan sama ada mereka menambah nilai kepada portfolio pelanggan mereka. Pelabur dan pengurus portfolio yang mahukan peningkatan tahap kepelbagaian di luar sempadan ekuiti AS dan Kanada boleh memasukkan saham daripada EAFE dalam portfolio mereka. Ini biasanya boleh dilakukan dengan membeli produk kewangan berkaitan indeks, seperti dana dagangan bursa (ETF).

Contoh ETF yang menjejaki keputusan pelaburan Indeks EAFE ialah iShares MSCI EAFE ETF (EFA). EFA mempunyai aset bersih $57.2 bilion dengan nisbah perbelanjaan 0.32%,. pada Julai 2021. ETF lain yang mencerminkan prestasi Indeks EAFE ialah iShares Core MSCI EAFE (IEFA) dan iShares MSCI EAFE Small-Cap (SCZ) ETF .

##Sorotan

Dibangunkan oleh Morgan Stanley Capital International (MSCI) pada tahun 1969, Indeks EAFE mengandungi lebih daripada 900 saham dari 21 negara.
Pelabur dan pengurus aset sering menggunakan Indeks EAFE sebagai penanda aras prestasi untuk ekuiti pasaran maju global.
EAFE ialah indeks pasaran luas bagi saham yang terletak dalam negara di Eropah, Australasia dan Timur Tengah.