Bandera

¿Qué es una bandera?

En el contexto del análisis técnico, una bandera es un patrón de precios que, en un marco de tiempo más corto, se mueve en sentido contrario a la tendencia de precios predominante observada en un marco de tiempo más largo en un gráfico de precios. Recibe su nombre por la forma en que le recuerda al espectador una bandera en un asta.

El patrón de bandera se utiliza para identificar la posible continuación de una tendencia anterior desde un punto en el que el precio se ha desviado en contra de esa misma tendencia. Si la tendencia se reanuda, el aumento de precios podría ser rápido, lo que hace que el momento de una operación sea ventajoso al notar el patrón de la bandera.

Cómo funciona un patrón de bandera

Las banderas son áreas de estrecha consolidación en la acción del precio que muestran un movimiento contrario a la tendencia que sigue directamente a un movimiento direccional agudo en el precio. El patrón generalmente consta de entre cinco y veinte barras de precios. Los patrones de bandera pueden tener una tendencia al alza (bandera alcista) o una tendencia a la baja (bandera bajista). La parte inferior de la bandera no debe exceder el punto medio del asta de la bandera que la precedió. Los patrones de bandera tienen cinco características principales:

1. La tendencia anterior

2. El canal de consolidación

3. El patrón de volumen

4. Una ruptura

5. Una confirmación de que el precio se mueve en la misma dirección que la ruptura

Los patrones alcistas y bajistas tienen estructuras similares pero difieren en la dirección de la tendencia y diferencias sutiles en el patrón de volumen. El patrón de volumen alcista aumenta en la tendencia anterior y disminuye en la consolidación. Por el contrario, un patrón de volumen bajista aumenta primero y luego tiende a mantenerse nivelado, ya que las tendencias bajistas tienden a aumentar en volumen a medida que pasa el tiempo.

El patrón de una bandera también se caracteriza por marcadores paralelos sobre el área de consolidación. Si las líneas convergen, los patrones se conocen como patrón de cuña o banderín. Estos patrones se encuentran entre los patrones de continuación más confiables que usan los comerciantes porque generan una configuración para ingresar a una tendencia existente que está lista para continuar. Estas formaciones son todas similares y tienden a aparecer en situaciones similares en una tendencia existente.

Los patrones también siguen los mismos patrones de volumen y ruptura. Los patrones se caracterizan por la disminución del volumen comercial después de un aumento inicial. Esto implica que los comerciantes que impulsan la tendencia prevaleciente tienen menos urgencia para continuar comprando o vendiendo durante el período de consolidación, lo que establece la posibilidad de que nuevos comerciantes e inversores adopten la tendencia con entusiasmo, impulsando los precios al alza a un ritmo más rápido de lo habitual. .

Ejemplos de patrones de banderas

En este ejemplo de un patrón de bandera alcista, la acción del precio sube durante el movimiento de tendencia inicial y luego baja a través del área de consolidación. Es posible que la ruptura no siempre tenga un gran aumento de volumen, pero los analistas y los comerciantes prefieren ver uno porque implica que los inversores y otros comerciantes han ingresado a la acción en una nueva ola de entusiasmo.

En un patrón de bandera bajista, el volumen no siempre disminuye durante la consolidación. La razón de esto es que los movimientos de precios bajistas y con tendencia a la baja generalmente son impulsados por el temor y la ansiedad de los inversores por la caída de los precios. Cuanto más caen los precios, mayor es la urgencia que sienten los inversores restantes de tomar medidas.

Por lo tanto, estos movimientos se caracterizan por patrones de volumen superiores a la media (y crecientes). Cuando el precio hace una pausa en su marcha a la baja, es posible que el volumen creciente no disminuya, sino que se mantenga en un nivel, lo que implica una pausa en los niveles de ansiedad. Debido a que los niveles de volumen ya están elevados, es posible que la ruptura a la baja no sea tan pronunciada como la ruptura al alza en un patrón alcista.

Cómo intercambiar un patrón de bandera

Utilizando la dinámica del patrón de bandera, un operador puede establecer una estrategia para operar con dichos patrones simplemente identificando tres puntos clave: entrada, límite de pérdidas y objetivo de ganancias.

1. Entrada: aunque las banderas sugieren una continuación de la tendencia actual, es prudente esperar a la ruptura inicial para evitar una señal falsa. Los operadores normalmente esperan entrar en una bandera el día después de que el precio haya roto y cerrado por encima ( posición larga ) de la línea de tendencia paralela superior. En un patrón bajista, el día después de que el precio haya cerrado por debajo (posición corta) de la línea de tendencia paralela inferior.

2. Stop Loss: Los operadores normalmente esperan usar el lado opuesto del patrón de bandera como punto de stop-loss. Por ejemplo, si la línea de tendencia superior del patrón está en $55 por acción, y la línea de tendencia inferior del patrón está en $51 por acción, entonces un nivel de precio por debajo de $51 por acción sería un lugar lógico para establecer el límite de pérdida. orden de una posición larga.

3. Objetivo de beneficio: Los operadores conservadores pueden querer usar la diferencia, medida en precio, entre las líneas de tendencia paralelas del patrón de bandera para establecer un objetivo de beneficio. Por ejemplo, si hay una diferencia de $4,00 y el punto de entrada de ruptura es de $55, el comerciante colocaría un objetivo de ganancias de $59. Un enfoque más optimista sería medir la distancia en dólares entre el máximo del patrón y la base del asta de la bandera para establecer un objetivo de ganancias. Por ejemplo, si el precio más bajo del asta de la bandera es de $40, y la parte superior del asta de la bandera es de $65, y si el punto de entrada de ruptura fuera de $55, entonces el objetivo de ganancias que un comerciante podría esperar ver alcanzado sería de $80 ($55 más $25).

Además de estos tres precios clave, los operadores deben prestar mucha atención a las opciones de tamaño de posición y las tendencias generales del mercado para maximizar el éxito en el uso de patrones de bandera para guiar las estrategias comerciales.

Reflejos

• Un patrón de bandera, en el análisis técnico, es un gráfico de precios caracterizado por una fuerte contratendencia (la bandera) que sucede a una tendencia de corta duración (el asta de la bandera).

• Los patrones de bandera significan cambios de tendencia o rupturas después de un período de consolidación.

• Los patrones de bandera van acompañados de indicadores de volumen representativos, así como de la acción del precio.