Flagge

Was ist eine Flagge?

Im Zusammenhang mit der technischen Analyse ist eine Flagge ein Preismuster, das sich in einem kürzeren Zeitrahmen gegen den vorherrschenden Preistrend bewegt, der in einem längeren Zeitrahmen auf einem Preisdiagramm beobachtet wird. Seinen Namen verdankt es der Art und Weise, wie es den Betrachter an eine Fahne an einem Fahnenmast erinnert.

Das Flaggenmuster wird verwendet, um die mögliche Fortsetzung eines früheren Trends von einem Punkt aus zu identifizieren, an dem der Preis gegen denselben Trend abgedriftet ist. Sollte sich der Trend fortsetzen, könnte der Preisanstieg schnell erfolgen, wodurch das Timing eines Trades vorteilhaft wird, da das Flaggenmuster bemerkt wird.

Wie ein Flaggenmuster funktioniert

Flaggen sind Bereiche enger Konsolidierung in der Preisbewegung, die eine Gegentrendbewegung zeigen, die direkt auf eine scharfe Richtungsbewegung des Preises folgt. Das Muster besteht typischerweise aus zwischen fünf und zwanzig Preisbalken. Flaggenmuster können entweder einen Aufwärtstrend (bullische Flagge) oder einen Abwärtstrend (bärische Flagge) aufweisen. Die Unterseite der Flagge sollte den Mittelpunkt des vorangegangenen Flaggenmastes nicht überschreiten. Flaggenmuster haben fünf Hauptmerkmale:

1. Der vorhergehende Trend

2. Der Konsolidierungskanal

3. Das Volumenmuster

4. Ein Ausbruch

5. Eine Bestätigung, bei der sich der Preis in die gleiche Richtung wie der Ausbruch bewegt

Bullische und bärische Muster haben ähnliche Strukturen, unterscheiden sich jedoch in der Trendrichtung und subtilen Unterschieden im Volumenmuster. Das bullische Volumenmuster nimmt im vorangegangenen Trend zu und nimmt in der Konsolidierung ab. Im Gegensatz dazu steigt ein rückläufiges Volumenmuster zuerst und bleibt dann tendenziell gleich, da rückläufige Trends im Laufe der Zeit tendenziell an Volumen zunehmen.

Das Muster einer Flagge ist auch durch parallele Markierungen über dem Konsolidierungsgebiet gekennzeichnet. Wenn Linien zusammenlaufen, werden die Muster als Keil- oder Wimpelmuster bezeichnet. Diese Muster gehören zu den zuverlässigsten Fortsetzungsmustern, die Händler verwenden, da sie ein Setup für den Eintritt in einen bestehenden Trend erzeugen, der bereit ist, sich fortzusetzen. Diese Formationen sind alle ähnlich und neigen dazu, in ähnlichen Situationen in einem bestehenden Trend aufzutauchen.

Die Muster folgen auch den gleichen Volumen- und Breakout-Mustern. Die Muster sind durch abnehmendes Handelsvolumen nach einem anfänglichen Anstieg gekennzeichnet. Dies bedeutet, dass die Händler, die den vorherrschenden Trend vorantreiben, weniger dringend sind, ihre Käufe oder Verkäufe während der Konsolidierungsphase fortzusetzen, wodurch die Möglichkeit besteht, dass neue Händler und Investoren den Trend mit Begeisterung aufgreifen und die Preise schneller als gewöhnlich in die Höhe treiben .

Beispiele für Flaggenmuster

In diesem Beispiel eines bullischen Flaggenmusters steigt die Preisbewegung während der anfänglichen Trendbewegung und fällt dann durch den Konsolidierungsbereich hindurch. Der Ausbruch hat möglicherweise nicht immer einen hohen Volumenanstieg, aber Analysten und Händler ziehen es vor, einen zu sehen, weil dies impliziert, dass Investoren und andere Händler in einer neuen Welle der Begeisterung in die Aktie eingestiegen sind.

Bei einem bärischen Flaggenmuster nimmt das Volumen während der Konsolidierung nicht immer ab. Der Grund dafür ist, dass rückläufige, abwärts gerichtete Kursbewegungen normalerweise von der Angst der Anleger und der Angst vor fallenden Kursen getrieben werden. Je weiter die Kurse fallen, desto größer ist der Handlungsdruck der verbleibenden Anleger.

Daher sind diese Bewegungen durch überdurchschnittliche (und zunehmende) Volumenmuster gekennzeichnet. Wenn der Preis seinen Abwärtsmarsch unterbricht, sinkt das steigende Volumen möglicherweise nicht, sondern bleibt auf einem Niveau, was eine Pause in den Angstniveaus impliziert. Da das Volumen bereits erhöht ist, ist der Ausbruch nach unten möglicherweise nicht so ausgeprägt wie der Ausbruch nach oben in einem bullischen Muster.

Wie man ein Flaggenmuster handelt

Unter Verwendung der Dynamik des Flaggenmusters kann ein Händler eine Strategie für den Handel mit solchen Mustern festlegen, indem er lediglich drei Schlüsselpunkte identifiziert: Einstieg, Stop-Loss und Gewinnziel.

1. Einstieg: Auch wenn die Flaggen auf eine Fortsetzung des aktuellen Trends hindeuten, ist es ratsam, auf den ersten Ausbruch zu warten, um ein falsches Signal zu vermeiden. Trader gehen normalerweise davon aus, dass sie an dem Tag, an dem der Preis die obere parallele Trendlinie durchbrochen und über ihr geschlossen hat ( Long-Position ), eine Flagge eingeben. Bei einem rückläufigen Muster der Tag, nachdem der Preis unter der unteren parallelen Trendlinie geschlossen wurde (Short-Position).

2. Stop-Loss: Händler erwarten normalerweise, dass sie die gegenüberliegende Seite des Flaggenmusters als Stop-Loss-Punkt verwenden. Wenn beispielsweise die obere Trendlinie des Musters bei 55 $ pro Aktie liegt und die untere Trendlinie des Musters bei 51 $ pro Aktie, dann wäre ein Kursniveau unter 51 $ pro Aktie ein logischer Ort, um den Stop-Loss festzulegen Auftrag für eine Long-Position.

3. Gewinnziel: Konservative Trader möchten möglicherweise die im Preis gemessene Differenz zwischen den parallelen Trendlinien des Flaggenmusters verwenden, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn es beispielsweise eine Differenz von 4,00 $ gibt und der Breakout-Einstiegspunkt 55 $ beträgt, würde der Trader ein Gewinnziel von 59 $ setzen. Ein optimistischerer Ansatz wäre, den Abstand in Dollar zwischen dem Hoch des Musters und der Basis des Fahnenmasts zu messen, um ein Gewinnziel festzulegen. Wenn zum Beispiel der niedrigste Preis des Fahnenmasts 40 $ und die Spitze des Fahnenmasts 65 $ beträgt und der Breakout-Einstiegspunkt 55 $ wäre, dann wäre das Gewinnziel , das ein Trader erreichen könnte, 80 $ (55 $ plus 25 $). .

Zusätzlich zu diesen drei Schlüsselpreisen sollten Händler der Wahl der Positionsgröße und den allgemeinen Markttrends große Aufmerksamkeit schenken, um den Erfolg bei der Verwendung von Flaggenmustern zur Führung von Handelsstrategien zu maximieren.

Höhepunkte

• Ein Flaggenmuster ist in der technischen Analyse ein Preisdiagramm, das durch einen scharfen Gegentrend (die Flagge) gekennzeichnet ist, der auf einen kurzlebigen Trend (die Flaggenstange) folgt.

• Flaggenmuster bedeuten Trendumkehrungen oder Ausbrüche nach einer Konsolidierungsphase.

• Flaggenmuster werden von repräsentativen Volumenindikatoren sowie Preisbewegungen begleitet.