Expectativa de la calle
驴Qu茅 es la expectativa de la calle?
La expectativa de Street es la estimaci贸n promedio de las ganancias e ingresos trimestrales de una empresa p煤blica, que se deriva de las previsiones de los analistas de valores que brindan cobertura de investigaci贸n sobre la empresa. La expectativa de Street es un n煤mero observado de cerca que se vuelve prominente durante el per铆odo en que la mayor铆a de las empresas p煤blicas informan sus resultados. El t茅rmino se deriva del hecho de que los analistas de las casas de bolsa m谩s grandes generalmente se basan en Wall Street en los EE. UU. y Bay Street en Canad谩.
La expectativa de Street tambi茅n se conoce como estimaci贸n de ganancias o expectativa de ganancias. Estimaci贸n de consenso, otro sin贸nimo, rara vez se usa en estos d铆as.
DESGLOSE Expectativa de la calle
Las reacciones de los inversores ante una empresa que no cumple con las expectativas de Street suelen ser negativas y pueden desencadenar una ca铆da sustancial de las acciones. Por el contrario, una empresa que supera las expectativas generalmente puede esperar ser recompensada con una apreciaci贸n en el precio de sus acciones.
Una empresa necesita superar el pron贸stico promedio de los analistas tanto en ventas como en ganancias por acci贸n (EPS), o el resultado final y el resultado final, para superar las expectativas de Street. Una falla en el n煤mero de ingresos promedio o en el pron贸stico de EPS contar铆a como no cumplir con las expectativas.
Los factores que influyen en la magnitud del movimiento de precios en la acci贸n subyacente cuando una empresa supera o no las expectativas de Street (tambi茅n conocidas como "sorpresa" positiva o negativa, respectivamente) incluyen el alcance de la sorpresa, la tendencia general del mercado (alcista o bajista) y las perspectivas de la compa帽铆a para el pr贸ximo per铆odo.
En t茅rminos generales, cuanto mayor sea la sorpresa, mayor ser谩 la reacci贸n del mercado. La reacci贸n a las sorpresas negativas suele ser m谩s adversa que la reacci贸n favorable a las sorpresas positivas. Esto significa que, en general, es probable que una acci贸n sufra una mayor disminuci贸n porcentual si no cumple con las expectativas por un amplio margen, en comparaci贸n con la ganancia porcentual que se puede esperar si supera la estimaci贸n por un margen similar.
mercado alcista fuerte , las acciones que superan las expectativas suelen subir de precio. Cuando experimentan un mercado bajista sombr铆o , las acciones que no cumplen con las expectativas a menudo sufren ca铆das precipitadas de precios, mientras que las acciones que superan las expectativas en tiempos malos registran ganancias moderadas.
La reacci贸n del mercado a un acierto o error de ganancias tambi茅n puede ser dictada por la perspectiva de la compa帽铆a. La reacci贸n negativa a una p茅rdida de ganancias puede verse atenuada por una perspectiva s贸lida, mientras que la reacci贸n positiva a un aumento de las ganancias puede verse anulada por una perspectiva desfavorable. El precio a futuro a ganancias (P/E a futuro) es una medida de la relaci贸n precio a ganancias (P/E) que utiliza las ganancias pronosticadas para guiar la perspectiva futura de una empresa.
