Inversión de arriba hacia abajo

Esto describe un enfoque de inversión en el que los gerentes miran primero, digamos, el panorama general de la economía. Luego predicen qué industrias o sectores están preparados para hacerlo bien y luego compran acciones dentro de esas industrias. Algunos inversores de arriba hacia abajo comienzan con pantallas cuantitativas para elegir sectores, mientras que otros adoptan un enfoque más temático. Un ejemplo: tocar el tema del "envejecimiento de Estados Unidos".

Reflejos

• La inversión de arriba hacia abajo se centra en los factores macro de la economía, como el PIB, antes de examinar los factores micro, como sectores o empresas específicos.

• La inversión de arriba hacia abajo puede contrastarse con la inversión de abajo hacia arriba, que prioriza el rendimiento y los fundamentos de las empresas individuales antes de pasar a los factores macro.

• La inversión de arriba hacia abajo puede ayudar a los inversores a economizar en el tiempo y la atención que deben dedicar a sus inversiones, pero también puede perder inversiones individuales potencialmente rentables.