Investimenti dall'alto

Questo descrive un approccio di investimento in cui i gestori guardano prima, diciamo, al quadro generale dell'economia. Quindi predicono quali settori o settori sono pronti a fare bene e quindi acquistano azioni all'interno di quei settori. Alcuni investitori top-down iniziano con schermi quantitativi per scegliere i settori, mentre altri adottano un approccio più tematico. Un esempio: suonare il tema "l'invecchiamento dell'America".

Mette in risalto

• L'investimento top-down si concentra sui fattori macro dell'economia, come il PIL, prima di esaminare i micro fattori come settori o società specifici.

• L'investimento top-down può essere contrapposto all'investimento bottom-up, che dà la priorità alla performance e ai fondamentali delle singole società prima di passare ai fattori macro.

• Gli investimenti top-down possono aiutare gli investitori a risparmiare il tempo e l'attenzione che devono dedicare ai loro investimenti, ma possono anche perdere investimenti individuali potenzialmente redditizi.