Myydään vahvuuteen

Mitä on vahvuuden myyminen?

Vahvuuteen myyminen tarkoittaa käytäntöä myydä pitkästä tai lyhyestä positiosta, kun omaisuuden hinta liikkuu korkeammalle. Tämä ennakoiva strategia on suunniteltu ennaltaehkäisemään tulevaa hinnan kääntymistä pelaamalla vastustaja härkäjuoksuksi.

Vahvuuteen myyminen voidaan verrata heikkoudeksi ostamiseen.

Vahvuudeksi myymisen ymmärtäminen

Vahvuuteen myymistä pidetään usein konservatiivisena strategiana sijoittajille, jotka myyvät pois pitkästä positiosta, koska he välttävät kiusausta ajoittaa markkinat. Toisaalta strategia on aggressiivinen kauppiaille, jotka tekevät lyhyitä positioita, koska he yrittävät ajoittaa markkinoita. Jos osake jatkaa nousuaan, lyhyeksi myyjä voi nähdä tappiot kasvavan ja joutua kattamaan positionsa ennen peruuttamista.

Monet kauppiaat odottavat vahvistusta hintaliikkeen muutoksesta ennen pitkän positioiden myyntiä tai lyhyen positioiden solmimista. Kuitenkin siihen mennessä, kun peruutus vahvistetaan, voi olla liian myöhäistä ja elinkeinonharjoittaja voi lopulta hävitä. Näin ollen, kun käydään kauppaa vallitsevaa trendiä vastaan odottaen, että se pian kääntyy, vahvuuteen myyminen tarjoaa suuremman turvamarginaalin. Kuten sanonta kuuluu, "menetetty raha on parempi kuin menetetty raha".

Vahvuuteen myymisen strategiat

On olemassa kaksi ensisijaista strategiaa, joita myyvät vahvuuskauppiaat ja sijoittajat voivat käyttää lyhyeksi menemisen yhteydessä:

1. Korkeasumma tarkoittaa koko pitkän positioiden myyntiä tai koko lyhyen position ostamista samanaikaisesti.

2. Keskiarvon laskeminen tarkoittaa pitkän positioiden myyntiä tietyn ajanjakson aikana altistumisen vähentämiseksi odotetun palautumisen lähestyessä, tai päinvastoin lyhyeen positioon ottamista tietyn ajanjakson aikana tappioiden vähentämiseksi, kunnes peruutus tapahtuu.

Lisäksi kauppiaat voivat tarkastella muita teknisiä indikaattoreita tai kaaviokuvioita päättäessään myydä vahvuuteen. Hyvä esimerkki on osake, joka on trendissä korkeammalla, mutta heikkenee ajan myötä. Kun vauhti laskee, kääntyminen saattaa lähestyä, ja voi olla hyvä aika myydä vahvuus ennen kuin varsinainen kääntyminen tapahtuu.

Esimerkki vahvuuteen myymisestä

Oletetaan, että kauppias uskoo ABC-osakkeen nousevan yli 5,00 dollarin, mutta odottaa sen kääntyvän 5,75 dollariin. Jos elinkeinonharjoittaja ostaa ABC-osakkeita 5,00 dollarilla ja myy, kun hinta saavuttaa ennalta määrätyn 5,50 dollarin irtautumishinnan, kyseinen kauppias myyisi vahvuuteen sen sijaan, että yrittäisi saada viimeiset 0,25 dollaria voitosta ennen peruuttamista.

Toisaalta lyhyeksi myyjä voi myydä nousevaan hintaan olettaen, että osakkeen hinta laskee pian.

Kohokohdat

• Myyntivoiman sijoittajat tyypillisesti joko menevät lyhyeksi arvopaperiksi tai ostavat myyntioptioita ennaltaehkäisevästi saadakseen koko odotetun haittapuolen.

• Näihin kaupankäyntistrategioihin sisältyy yleensä kertasummamenetelmä, jossa lyhennetään all-in tai lasketaan keskiarvo ajan kuluessa.

• Se nähdään konservatiivisena strategiana voiton saamiseksi ja pyrkimyksiin välttää markkinoiden huipulle ajoittamista.

• Vahvuuteen myyminen on ennakoiva ja ristiriitainen kaupankäyntistrategia, jossa elinkeinonharjoittaja ottaa lyhyitä positioita markkinoiden noustessa.