Sälja Into Strength

Vad är att sälja till styrka?

Att sälja till styrka hänvisar till bruket att sälja ut från en lång eller till en kort position när priset på tillgången rör sig högre. Denna proaktiva strategi är utformad för att förebygga en kommande omsvängning av priset genom att spela det motsatta in i en tjurfart.

Att sälja till styrka kan jämföras med att köpa till svaghet.

Förstå att sälja till styrka

Att sälja till styrka ses ofta som en konservativ strategi för investerare som säljer ut från en lång position eftersom de undviker frestelsen att tajma marknaden. Å andra sidan är strategin aggressiv för handlare som går in i korta positioner eftersom de försöker tajma marknaden. Om aktien fortsätter att stiga kan blankningssäljaren se förlusterna öka och tvingas täcka sin position innan en vändning inträffar.

Många handlare kommer att vänta på bekräftelse på en förändring i prisrörelsen innan de säljer en lång position eller går in i en kort position. Men när en återföring bekräftas kan det vara för sent och handlaren kan sluta med att förlora. Genom att handla mot den rådande trenden i väntan på att den snart ska vända, ger således försäljning till styrka en större säkerhetsmarginal. Som ordspråket säger, "missade pengar är bättre än förlorade pengar."

Strategier för att sälja till styrka

Det finns två primära strategier som säljstyrka handlare och investerare kan använda när de går short:

1. Engångsbelopp avser att sälja hela den långa positionen eller köpa hela den korta positionen samtidigt.

2. Genomsnitt in avser att sälja den långa positionen över en tidsperiod för att minska exponeringen när den förväntade återföringen närmar sig, eller omvänt, att gå in i den korta positionen under en tidsperiod för att minska förlusterna tills återföringen inträffar.

Dessutom kan handlare titta på andra tekniska indikatorer eller diagrammönster när de bestämmer sig för att sälja in i styrkan. Ett bra exempel är en aktie som trendar högre men tappar fart över tiden. Med farten på väg nedåt kan en vändning närma sig, och det kan vara ett bra tillfälle att sälja in styrkan innan den faktiska vändningen inträffar.

Exempel på att sälja till styrka

Anta att en handlare tror att ABC-aktien kommer att stiga över $5,00 men förväntar sig att den vänder vid $5,75. Om handlaren köper ABC-aktier för $5,00 och säljer när priset når ett förutbestämt exitpris på $5,50, skulle den handlaren sälja till en styrka snarare än att försöka fånga de sista $0,25 i vinst innan en reversering.

Omvänt kan en blankningssäljare sälja till ett stigande pris med förväntan att aktiekursen snart kommer att sjunka.

##Höjdpunkter

• Säljstyrkehandlare kommer vanligtvis antingen att korta ett värdepapper eller köpa säljoptioner i ett förebyggande drag för att fånga hela den förväntade nedsidan.

• Dessa handelsstrategier innebär vanligtvis en klumpsummametod för att gå all in på en short, eller annars sätta i genomsnitt över tid.

– Det ses som en konservativ strategi för vinsttagning och att försöka undvika att tajma en marknad högt.

• Att sälja till styrka är en proaktiv och kontrarisk handelsstrategi där en handlare tar korta positioner när marknaden stiger.