Gamme de 52 semaines
Qu'est-ce que la plage de 52 semaines ?
La plage de 52 semaines est un point de données traditionnellement rapporté par les médias d'information financière imprimés, mais plus modernement inclus dans les flux de données provenant de sources d'informations financières en ligne. Le point de données comprend le prix le plus bas et le prix le plus élevé auxquels une action s'est négociée au cours des 52 semaines précédentes.
Les investisseurs utilisent ces informations comme une approximation de la fluctuation et du risque qu'ils pourraient avoir à supporter au cours d'une année s'ils choisissent d'investir dans une action donnée. Les investisseurs peuvent trouver la fourchette de 52 semaines d'une action dans le résumé de cotation d'une action fourni par un courtier ou un site Web d'informations financières. La représentation visuelle de ces données peut être observée sur un graphique de prix qui affiche les données de prix d'une année.
Comprendre la plage de 52 semaines
La plage de 52 semaines peut être un seul point de données de deux nombres : le prix le plus élevé et le prix le plus bas de l'année précédente. Mais il y a bien plus dans l'histoire que ces deux chiffres seuls. La visualisation des données dans un graphique pour montrer l'action des prix pour l'année entière peut fournir un bien meilleur contexte pour la façon dont ces chiffres sont générés. Étant donné que le mouvement des prix n'est pas toujours équilibré et rarement symétrique, il est important pour un investisseur de savoir quel nombre était le plus récent, le plus haut ou le plus bas. Habituellement, un investisseur supposera que le nombre le plus proche du prix actuel est le plus récent, mais ce n'est pas toujours le cas, et ne pas connaître les informations correctes peut entraîner des décisions d'investissement coûteuses.
Deux exemples de la plage de 52 semaines dans le graphique suivant montrent à quel point il peut être utile de comparer les prix élevés et bas avec l'image plus large des données de prix au cours de l'année écoulée.
Ces exemples montrent pratiquement les mêmes points de données hauts et bas pour une plage de 52 semaines (ensemble 1 marqué en lignes bleues) et une tendance qui semble indiquer une tendance à la baisse à court terme.
La fourchette qui se chevauche sur le même titre (ensemble 2 marqué en lignes rouges) semble maintenant impliquer qu'un mouvement à la hausse pourrait suivre au moins à court terme. On peut voir que ces deux tendances se déroulent comme prévu (bien que de tels résultats ne soient jamais certains). Les analystes techniques comparent le cours actuel d'une action et sa tendance récente à sa fourchette de 52 semaines pour avoir une idée générale de la performance de l'action par rapport aux 12 derniers mois. Ils cherchent également à voir dans quelle mesure le cours de l'action a fluctué et si cette fluctuation est susceptible de se poursuivre ou même d'augmenter.
Les informations provenant des points de données hauts et bas peuvent indiquer la fourchette future potentielle de l'action et la volatilité de son prix, mais seules les études de tendance et de force relative peuvent aider un trader ou un analyste à comprendre le contexte de ces deux points de données. La plupart des sites Web financiers qui citent le cours d'une action citent également sa fourchette de 52 semaines. Des sites comme Yahoo Finance, Finviz.com et StockCharts.com permettent aux investisseurs de rechercher des actions qui se négocient à leur plus haut ou plus bas sur 12 mois.
Prix actuel par rapport à la plage de 52 semaines
Pour calculer où se négocie actuellement une action par rapport à son haut et son bas sur 52 semaines,. considérez l'exemple suivant :
Supposons qu'au cours de la dernière année, une action s'est négociée jusqu'à 100 $, aussi bas que 50 $ et se négocie actuellement à 70 $. Cela signifie que le titre se négocie 30 % en dessous de son plus haut sur 52 semaines (1-(70/100) = 0,30 ou 30 %) et 40 % au-dessus de son plus bas sur 52 semaines ((70/50) – 1 = 0,40 ou 40 % ). Ces calculs prennent la différence entre le prix actuel et le prix haut ou bas au cours des 12 derniers mois, puis les convertissent en pourcentages.
Stratégies de trading sur 52 semaines
Les investisseurs peuvent acheter une action lorsqu'elle se négocie au-dessus de sa fourchette de 52 semaines ou ouvrir une position courte lorsqu'elle se négocie en dessous. Les traders agressifs pourraient placer un ordre stop-limit légèrement au-dessus ou en dessous du commerce de 52 semaines pour attraper la cassure initiale. Le prix revient souvent au niveau de cassure avant de reprendre sa tendance ; par conséquent, les traders qui souhaitent adopter une approche plus conservatrice peuvent vouloir attendre un retracement avant d'entrer sur le marché pour éviter de courir après la cassure.
Le volume devrait augmenter régulièrement lorsque le prix d'une action se rapproche du haut ou du bas de sa fourchette de 12 mois pour montrer que l'émission a suffisamment de participation pour atteindre un nouveau niveau. Les transactions pourraient utiliser des indicateurs tels que le volume global (OBV) pour suivre la hausse du volume. La cassure devrait idéalement se négocier au-dessus ou en dessous d'un nombre psychologique également, tel que 50 $ ou 100 $, pour aider à attirer l'attention des investisseurs institutionnels.
Points forts
Les analystes utilisent cette fourchette pour comprendre la volatilité.
La fourchette de 52 semaines est désignée par le prix publié le plus élevé et le plus bas d'un titre au cours de l'année précédente.
Les analystes techniques utilisent ces données de gamme, combinées à des observations de tendance, pour se faire une idée des opportunités de trading.
