Taux pondéré

Qu'est-ce qu'un taux pondéré ?

Un taux pondéré est un taux d'intérêt appliqué à un prêt qui représente la combinaison d'un taux antérieur et d'un nouveau taux. Les taux mixtes sont généralement offerts par le biais du refinancement de prêts existants qui sont facturés à un taux d'intérêt supérieur au taux de l'ancien prêt, mais inférieur au taux d'un tout nouveau prêt.

Ce type de taux est calculé à des fins comptables afin de mieux comprendre le véritable titre de créance pour plusieurs prêts à des taux différents ou les revenus de plusieurs flux d'intérêts.

Les taux mixtes sont souvent utilisés pour comprendre le véritable taux d'intérêt payé lors du refinancement d'un prêt, mais ils peuvent également être utilisés lors de l'ajout d'une dette supplémentaire, comme une deuxième hypothèque.

Comment fonctionnent les taux pondérés ?

Un taux mixte est utilisé par les prêteurs pour encourager les emprunteurs à refinancer les prêts existants à faible taux d'intérêt et également utilisé pour calculer le coût commun des fonds. Ces taux représentent également un taux d'intérêt moyen pondéré sur la dette des entreprises. Le taux qui en résulte est considéré comme le taux d'intérêt global sur la dette des entreprises.

Les taux mixtes s'appliquent également aux emprunteurs individuels qui refinancent un prêt personnel ou hypothécaire. Il existe plusieurs calculatrices en ligne gratuites permettant aux consommateurs de calculer leur taux d'intérêt moyen pondéré après un refinancement.

Exemples de taux pondérés

Les taux mixtes peuvent s'appliquer à la dette d'entreprise refinancée ou aux prêts personnels contractés par des particuliers. Le calcul du taux mixte consiste à prendre la moyenne pondérée des taux d'intérêt sur les prêts.

Dette d'entreprise

Certaines entreprises ont plus d'un type de dette d'entreprise. Par exemple, si une entreprise a une dette de 50 000 $ à un taux d'intérêt de 5 % et une dette de 50 000 $ à un taux d'intérêt de 10 %, le taux pondéré total serait calculé comme suit :

(50 000 x 0,05 + 50 000 x 0,10) / (50 000 + 50 000) = 7,5 %

Le taux pondéré est également utilisé dans la comptabilité du coût des fonds pour quantifier les passifs ou les revenus de placement dans un bilan. Par exemple, si une entreprise avait deux prêts, l'un de 1 000 $ à 5 % et l'autre de 3 000 $ à 6 %, et qu'elle remboursait les intérêts chaque mois, le prêt de 1 000 $ coûterait 50 $ après un an, et le prêt de 3 000 $ coûterait 180 $. Le taux pondéré serait donc :

(50 + 180) / 4 000 = 5,75 %

Comme autre exemple hypothétique, supposons que la société A annonce les résultats du 2e trimestre 2020 avec une note dans le rapport sur les résultats dans la section du bilan qui décrit le taux mixte de la société sur sa dette de 3,5 milliards de dollars. Son taux d'intérêt pondéré pour le trimestre était de 3,76 %.

Prêts personnels

Les banques utilisent un taux mixte pour fidéliser les clients et augmenter les montants des prêts aux clients éprouvés et solvables. Par exemple, si un client détient actuellement une hypothèque de 75 000 $ avec un taux d'intérêt de 7 % et souhaite refinancer lorsque le taux actuel est de 9 %, la banque pourrait offrir un taux mixte de 8 %. L'emprunteur pourrait alors décider de refinancer pour 150 000 $ avec un taux mixte de 8 %.

Points forts

• Un taux mixte est un taux d'intérêt appliqué à un prêt qui représente la combinaison d'un taux antérieur et d'un nouveau taux.

• Pour calculer le taux mixte, vous prendrez le plus souvent la moyenne pondérée des taux d'intérêt sur les prêts.

• Les taux mixtes peuvent s'appliquer à la dette d'entreprise refinancée ou aux prêts à la consommation, comme un prêt hypothécaire refinancé.