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Expert en évaluation d'entreprise (CBV)

Expert en évaluation d'entreprise (CBV)

Qu'est-ce qu'un expert en évaluation d'entreprise (CBV) ?

Un expert en évaluation d'entreprise (CBV) est une désignation professionnelle pour les spécialistes de l'évaluation d'entreprise au Canada. Il est offert par l'Institut CBV. Cette certification indique une compréhension experte de la façon d'évaluer chaque aspect d'une entreprise, y compris ses flux de trésorerie, ses titres et ses actifs incorporels.

Comprendre un expert en évaluation d'entreprise (CBV)

L'évaluation d'entreprise fait référence au processus de détermination de la valeur économique de l'ensemble d'une entreprise ou d'une unité de l'entreprise. Un évaluateur quantifie la valeur d'une entreprise, de ses titres ou de ses actifs incorporels. Les spécialistes en évaluation d'entreprise produisent un rapport détaillé qui peut être utilisé dans le cadre d'une vente d'entreprise, d'un litige, d'une procédure de divorce ou de l'établissement de la propriété d'un partenaire.

Des spécialistes en évaluation d'entreprise avec une désignation CBV ont été formés pour évaluer les entreprises privées et publiques. Pour ce faire, ils quantifient la rentabilité de l'entreprise, ses actifs corporels et incorporels et ses flux de trésorerie futurs. Alors que les professionnels avec des désignations CBV peuvent utiliser une variété de méthodologies pour arriver à une conclusion, ils sont censés expliquer leur approche, leur méthodologie et leurs conclusions d'une manière facile à comprendre.

Les professionnels des EEE peuvent choisir d'utiliser une approche basée sur les coûts, une approche des flux de trésorerie actualisés (valeur intrinsèque) ou une approche basée sur le marché (valeur relative). Avec une approche basée sur les coûts, le coût de construction et le coût de remplacement sont pris en compte. Avec une approche des flux de trésorerie actualisés (valeur intrinsèque), des comparables de sociétés ouvertes et des transactions précédentes sont utilisés. Enfin, avec l'approche basée sur le marché ( valeur relative ), les flux de trésorerie futurs sont prévus.

Rôles CBV

Un CBV peut s'engager auprès d'une entreprise en tant qu'expert indépendant ou dans un rôle de conseil. Les CBV sont souvent engagés pour travailler aux côtés d'avocats, de comptables et de fiscalistes.

Lorsque les professionnels des CBV interviennent dans le cadre d'un contentieux, ils ont pour mission de quantifier les dommages ou les pertes découlant d'un litige judiciaire. Souvent, les litiges juridiques exigent qu'il y ait des données quantifiées qui démontrent qu'il y a eu des dommages, des pertes et/ou des actions frauduleuses commises par ou contre une entreprise.

Dans ces cas, le témoignage d'expert et les processus des professionnels des EEE sont largement reconnus et appréciés dans les procédures judiciaires. Voici quelques exemples de situations de litige où un professionnel EEE peut être engagé :

  • Rupture de contrat

  • Manque à gagner

  • Interruption de travail

  • Blessure personnelle

  • Expropriation

  • Litiges entre actionnaires

  • Différends matrimoniaux

Voici quelques situations non contentieuses où les services d'un professionnel EEE peuvent être nécessaires :

  • Questions relatives à l'impôt sur le revenu

  • Planification successorale et réorganisations d'entreprise

  • Fusions, acquisitions et cessions

  • Rachats par la direction

  • Reporting financier (IFRS et ASPE)

  • Pactes d'actionnaires unanimes (USA)

  • Plans d'actionnariat salarié (ESOP)

Depuis l'introduction de normes comptables à la juste valeur pour l'évaluation des titres, telles que le sujet 820 du Code des normes comptables du FASB (mesures de la juste valeur), l'évaluation en tant que profession financière spécialisée s'est développée.

Il faut deux ans de cours pour se préparer à l'examen CBV.

Comment devenir un EEE

L'Institut CBV est une organisation professionnelle d'évaluation à but non lucratif qui établit les normes de pratique, les exigences en matière de formation et les lignes directrices éthiques pour ses membres. Elle a été fondée en 1971 par 28 professionnels de l'évaluation sous la direction de George Ovens. La fondation de l'Institut des EEE a été motivée par l'introduction de l'imposition des gains en capital au Canada.

Pour devenir un expert en évaluation d'entreprise au Canada, les candidats doivent d'abord détenir un diplôme d'études postsecondaires ou un titre de CMA,. CA, CGA ou CFA. Les candidats au titre doivent suivre six cours au total : quatre cours de base couvrant l'évaluation des entreprises et des valeurs mobilières, ainsi qu'un cours de droit et de fiscalité et une liste de cours au choix pouvant être choisis par le candidat pour compléter sa gamme de cours.

Les candidats étudieront la fiscalité et le droit canadiens, suivront des cours d'assistance en matière de litiges et de questions juridiques et étudieront les stratégies appropriées pour une évaluation d'entreprise réussie. Ils sont également tenus d'accumuler un certain nombre d'heures d'expérience de travail pratique en évaluation des affaires et des valeurs mobilières et de recevoir une note de passage à l'examen d'admission des membres. Les cours sont censés durer deux ans, bien que les candidats puissent suivre autant de cours à la fois qu'ils le souhaitent.

Après avoir reçu la désignation, tous les EEE sont responsables de se tenir au courant de toutes les pratiques, règles, lois et responsabilités pertinentes pour leur rôle. Cela peut impliquer de s'inscrire à des formations régulières et continues tout au long de leur carrière.

La plupart des candidats CBV ont déjà une certification en finance d'entreprise ou en comptabilité.

Opportunités de carrière

Une désignation CBV peut être une référence précieuse dans le monde de la finance d'entreprise. Les tribunaux, les organismes gouvernementaux, les banques et les investisseurs s'appuient sur ces experts pour déterminer la valeur des entreprises possédant de nombreux actifs sophistiqués.

Des études ont montré qu'un titre CBV est extrêmement précieux dans la salle d'audience, où la valeur d'une entreprise peut être contestée par des parties adverses. Les preuves fournies par les CBV sont plus susceptibles d'être acceptées dans une salle d'audience que celles qui ont d'autres informations d'identification.

Les futurs EEE doivent d'abord obtenir un diplôme d'études postsecondaires ou un certificat en comptabilité d'entreprise tel qu'un CFA ou un CMA. Après cela, il y a une charge de cours de deux ans dans les cours d'évaluation des affaires et des valeurs mobilières avant que les candidats puissent passer l'examen CBV.

Points forts

  • Un expert en évaluation d'entreprise (CBV) est une désignation professionnelle pour les spécialistes en évaluation d'entreprise au Canada.

  • Les futurs CBV doivent réussir deux ans de cours et 1 500 heures d'expérience de travail avant de pouvoir passer l'examen CBV.

  • L'évaluation d'entreprise fait référence au processus de détermination de la valeur économique de l'ensemble d'une entreprise ou d'une unité de l'entreprise.

  • Les spécialistes en évaluation d'entreprise produisent un rapport détaillé qui peut être utilisé dans le cadre d'une vente d'entreprise, d'un litige, d'une procédure de divorce ou de l'établissement de la propriété d'un partenaire.

  • Chartered Business Valuator (CBV) est offert par l'Institut CBV (anciennement l'Institut canadien des experts en évaluation d'entreprise (CICBV)).

FAQ

Quelle est la difficulté de l'examen CBV ?

Bien qu'il soit difficile de prédire la difficulté que l'examen CBV présentera à un candidat en particulier, il s'agit d'un programme d'études extrêmement spécialisé avec de nombreux aspects difficiles. Les publications de l'Institut canadien des experts en évaluation d'entreprises montrent que certains des cours préalables ont des taux de réussite aussi bas que 71 %, avec des notes moyennes allant de 62 % à 74 %. Il est probable que l'examen CBV soit tout aussi difficile.

Combien gagne un CBV ?

Le salaire type d'un Chartered Business Valuator (CBV) est compris entre 83 000 $ et 200 000 $ CAD, selon les chiffres de l'École d'éducation permanente de McGill.

Combien de temps faut-il pour devenir un EEE ?

Avant d'étudier pour une certification CBV, il faut d'abord détenir un diplôme d'études postsecondaires ou une certification comptable telle que CA, CFA, CMA ou CGA. Après cela, les candidats CBV doivent suivre six programmes d'études, qui durent généralement environ deux ans. Ils doivent également compléter 1 500 heures d'expérience de travail pertinente avant de pouvoir passer l'examen de qualification d'adhésion.