Stock certifié
Qu'est-ce qu'un stock certifié ?
Les actions certifiées font généralement référence aux stocks de marchandises qui ont été inspectés par des représentants qualifiés et déterminés comme étant de qualité de base pour une utilisation sur les marchés à terme .
Comprendre les actions certifiées
Les actions certifiées sont une partie importante des opérations à terme, car elles sont jugées acceptables pour la livraison et, en général, de haute qualité et adaptées à l'expédition en gros. Dans certains cas, les actions certifiées peuvent également faire référence à des certificats d'actions émis par des sociétés pour leurs actions. Les certificats d'actions ne sont généralement pas émis, mais la propriété des actions est plutôt enregistrée via une inscription en compte,. de sorte que ce terme se rapporte plus généralement aux stocks de matières premières.
L'inventaire des actions certifiées est un élément clé du marché à terme des matières premières. Alors que les investisseurs peuvent utiliser les contrats à terme sur matières premières uniquement pour des paris spéculatifs, une grande partie du marché repose sur la livraison physique du produit sous-jacent.
De nombreux producteurs de matières premières utilisent le marché à terme pour vendre leurs stocks et couvrir la volatilité du marché. Aux États-Unis, les échanges populaires utilisés par les producteurs de matières premières comprennent le New York Mercantile Exchange du CME Group,. le Chicago Mercantile Exchange (CME), ainsi que le Minneapolis Grain Exchange (acquis en 2020 par Miami International Holdings). Les matières premières répertoriées sur ces bourses comprennent le maïs, le blé, le soja, l'avoine, le riz, le café, le sucre et bien d'autres.
Pour participer aux échanges sur les marchés à terme, les producteurs doivent conserver certaines licences et s'assurer que leur produit est conforme à la réglementation. Grâce à l'octroi de licences, les producteurs peuvent établir des relations avec des inspecteurs locaux qui peuvent fournir une certification de l'inventaire des produits sur une base planifiée.
Les actions certifiées peuvent être utilisées comme livraison contre des contrats à terme et sont normalement conservées dans une installation de détention désignée jusqu'au transfert. Le stock certifié prêt à être livré est généralement appelé "stock en position livrable" ou stock livrable. L'échange détermine la manière dont les marchandises sont expédiées et l'emplacement de l'entrepôt, de la livraison et du ramassage.
Négociation sur le marché à terme
Les agriculteurs, les producteurs et les entreprises utilisent le marché à terme pour vendre leurs produits à un prix spécifié. Les acheteurs de stocks de matières premières adoptent la position opposée. Ils peuvent avoir besoin de la marchandise pour gérer leur entreprise ou peuvent utiliser le marché à terme comme couverture.
Les spéculateurs,. qui incluent des particuliers jusqu'aux grands fonds spéculatifs,. peuvent être acheteurs ou vendeurs de contrats à terme sur matières premières. Cependant, ils ne prennent pas livraison du produit sous-jacent. Au lieu de cela, ils clôturent leurs positions avant l'expiration des contrats à terme, en prenant des profits ou des pertes sur les contrats à terme eux-mêmes.
Les acheteurs et les vendeurs de matières premières sur le marché à terme sont les principaux influenceurs de l'offre et de la demande et déterminent les prix des matières premières.
Certificats d'actions physiques
Bien que le stock certifié soit généralement un terme utilisé pour l'inventaire des produits de base, dans certains cas, il peut également faire référence à des certificats de stock papier. Les entreprises émettent des actions par le biais d'une offre publique initiale (IPO). Une fois émises, les actions se négocient quotidiennement sur le marché secondaire via diverses bourses.
Lorsqu'une société émet des actions, elle sera accompagnée d'un certificat d'actions,. également appelé certificat d'actions. La plupart des certificats sont gérés électroniquement. Cependant, un investisseur peut demander une copie physique d'un certificat d'actions à des fins administratives. Les certificats d'actions comprendront le nombre d'actions détenues, la date de propriété, les numéros d'identification, un sceau d'entreprise unique et les signatures de la direction.
Les actions avec certificat sont appelées actions avec certificat, tandis que les actions sans certificat sont appelées actions sans certificat ou actions dématérialisées.
Exemple d'actions certifiées : contrats à terme sur l'or
Pour que l'or soit utilisé pour la négociation sur le Chicago Mercantile Exchange (CME), il doit répondre à certaines normes afin de devenir une action certifiée. Si l'or ne respecte pas ces normes, il ne peut pas être utilisé pour la livraison dans un contrat à terme.
À partir de 2021, le CME a les spécifications suivantes pour son contrat à terme sur l'or de 100 onces troy.
Le poids du lingot d'or doit être supérieur ou inférieur de 5 % à 100 onces troy.
L'or doit avoir un titre minimum de 995.
L'or doit être une marque approuvée par la bourse et avoir une ou plusieurs des marques de la bourse sur la barre.
Chaque lingot d'or doit également avoir le poids (onces troy ou grammes), la finesse et le numéro de lingot sur le lingot.
Les spécifications incluent également comment et où l'or peut être transporté, stocké et livré.
Points forts
Les actions certifiées garantissent que la marchandise sous-jacente d'un contrat à terme répond aux spécifications minimales et est de nature généralement uniforme.
Les actions certifiées font moins souvent référence à des actions pour lesquelles un certificat d'actions a été émis.
Le stock certifié est un inventaire de produits qui a été confirmé par des inspecteurs qualifiés et approuvé pour le commerce à terme.
