Fonds de couverture

Les hedge funds sont des investissements à haut risque qui puisent dans des fonds collaboratifs et utilisent un effet de levier pour augmenter les rendements. Les investisseurs se voient facturer des frais plus élevés en raison de l'augmentation du retour sur investissement afin de couvrir les coûts opérationnels. Les autres commissions sont des commissions de performance, qui sont versées au gestionnaire de fonds si le fonds surperforme le résultat prévu. Des plafonds de frais peuvent être institués pour dissuader les gestionnaires d'être trop risqués.

Points forts

Le nombre de fonds spéculatifs a augmenté d'environ 2,5 % au cours des cinq dernières années, mais ils restent controversés.
Les hedge funds facturent des frais beaucoup plus élevés que les fonds d'investissement conventionnels et exigent des dépôts minimums élevés.
Les hedge funds sont des investissements alternatifs gérés activement qui utilisent généralement des stratégies d'investissement ou des classes d'actifs non traditionnelles et risquées.
Les fonds spéculatifs étaient célébrés pour leurs performances supérieures au marché dans les années 1990 et au début des années 2000, mais beaucoup ont sous-performé depuis la crise financière de 2007-2008, en particulier après prise en compte des frais et taxes.

FAQ

Pourquoi les gens investissent-ils dans des fonds spéculatifs ?

Une personne fortunée qui peut se permettre de se diversifier dans un fonds spéculatif peut être attirée par la réputation de son gestionnaire, les actifs spécifiques dans lesquels le fonds est investi ou la stratégie unique qu'il emploie. Dans certains cas, les techniques utilisées par les fonds spéculatifs – comme la combinaison d'un effet de levier avec des transactions complexes sur dérivés – ne serait même pas autorisée par les régulateurs si elle était poursuivie par un fonds commun de placement ou un autre type de véhicule d'investissement réglementé.

Qu'est-ce qu'un fonds de couverture?

Un hedge fund est un véhicule d'investissement qui s'adresse aux particuliers fortunés, aux investisseurs institutionnels et à d'autres investisseurs accrédités. Le terme « hedge » est utilisé parce que ces fonds se concentraient historiquement sur la couverture du risque en achetant et en vendant simultanément des actifs dans le cadre d'une stratégie actions long-short . les produits dérivés et les investissements non traditionnels tels que les beaux-arts et le vin. Beaucoup utilisent des stratégies à effet de levier, ce qui signifie qu'ils empruntent de l'argent afin d'augmenter leurs rendements potentiels. Les fonds spéculatifs sont par définition peu réglementés et risqués par rapport aux fonds communs de placement.

Pourquoi les hedge funds sont-ils considérés comme risqués ?

Une « couverture » conventionnelle en matière d'investissement est un geste stratégique pour amortir les pertes potentielles. Cela se fait en pariant une petite somme d'argent sur le résultat opposé à celui auquel l'investisseur s'attend. Les fonds spéculatifs d'aujourd'hui recherchent des rendements démesurés. Ils peuvent utiliser un certain nombre de stratégies d'investissement larges pour leurs fonds, mais ils sont libres d'investir dans n'importe quel type d'investissement, y compris des instruments hautement spéculatifs, dans leur recherche de rendements. Certains des risques uniques des fonds spéculatifs : - Un investissement concentré Cette stratégie expose les hedge funds à des pertes potentiellement énormes.- Ces fonds obligent généralement les investisseurs à bloquer l'argent pendant plusieurs années.- L'utilisation de l'effet de levier ou de l'argent emprunté peut transformer une perte mineure en une perte désastreuse.

Comment les fonds spéculatifs se comparent-ils aux autres investissements ?

Les fonds spéculatifs, les fonds communs de placement et les fonds négociés en bourse (ETF) sont tous des pools d'argent apportés par de nombreux investisseurs qui visent à réaliser un profit pour eux-mêmes et leurs clients. Les fonds spéculatifs, comme certains fonds communs de placement mais peu d'ETF, sont activement gérés par les gestionnaires professionnels qui achètent et vendent certains investissements dans le but déclaré de dépasser les rendements des marchés, ou d'un secteur ou d'un indice des marchés. Les fonds spéculatifs visent les meilleurs rendements possibles et prennent les plus grands risques en essayant de les atteindre. Ils sont plus lâchement réglementés que les produits concurrents, ce qui leur laisse la possibilité d'investir dans à peu près toutes les classes d'actifs disponibles, y compris les options, les dérivés et les investissements ésotériques auxquels les fonds communs de placement ne peuvent pas toucher. Une autre différence réside dans les coûts. Les hedge funds ont des frais beaucoup plus élevés que les autres choix d'investissement.