Canaux de Donchian

Que sont les chaînes Donchian ?

Les canaux Donchian sont trois lignes générées par des calculs de moyenne mobile qui comprennent un indicateur formé par des bandes supérieure et inférieure autour d'une bande médiane ou médiane. La bande supérieure marque le prix le plus élevé d'un titre sur N périodes tandis que la bande inférieure marque le prix le plus bas d'un titre sur N périodes. La zone entre les bandes supérieure et inférieure représente le canal Donchian.

Le trader à terme de carrière Richard Donchian a développé l'indicateur au milieu du XXe siècle pour l'aider à identifier les tendances. Il sera plus tard surnommé "Le père du suivi des tendances".

La formule pour les chaînes Donchian est :

$\begin&\text{UC = le plus élevé dans les dernières }N\text{ périodes}\&\text = ((UC+LC)/2)\&\text{LC = le plus bas dans les dernières }N\text{ périodes}\ &\textbf{où :}\&UC=\text{Canal supérieur}\&\beginN=&\text{ Nombre de minutes, heures, jours,}\& \text{semaines, mois}\end\&\begin\text{Période}=&\text{Minutes, heures, jours, semaines,}\&\text \end\&LC=\text{Canal inférieur}\end$

Comment calculer les canaux Donchian

Canal haut

Choisissez la période (N minutes/heures/jours/semaines/mois).
Comparez l'impression élevée pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois sur cette période.
Choisissez l'impression la plus élevée.
Tracez le résultat.

Canal bas

Choisissez la période (N minutes/heures/jours/semaines/mois).
Comparez l'impression basse pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois sur cette période.
Choisissez l'impression la plus basse.
Tracez le résultat.

Canal central

Choisissez la période (N minutes/heures/jours/semaines/mois).
Comparez les impressions hautes et basses pour chaque minute, heure, jour, semaine ou mois sur cette période.
Ajoutez l'impression basse la plus basse à l'impression haute la plus élevée et divisez par 2.
Tracez le résultat.

Que vous disent les chaînes Donchian ?

Les canaux Donchian identifient les relations comparatives entre le prix actuel et les fourchettes de négociation sur des périodes prédéterminées. Trois valeurs construisent une carte visuelle du prix au fil du temps, de la même manière que les bandes de Bollinger, indiquant l'étendue de la hausse et de la baisse pour la période choisie. La ligne du haut identifie l'étendue de l'énergie haussière, mettant en évidence le prix le plus élevé atteint pour la période grâce au conflit haussier-baissier.

La ligne médiane identifie le prix de réversion médian ou moyen pour la période, mettant en évidence le terrain d'entente atteint pour la période grâce au conflit haussier-baissier. La ligne du bas identifie l'étendue de l'énergie baissière, mettant en évidence le prix le plus bas atteint pour la période grâce au conflit haussier-baissier.

Exemple d'utilisation des chaînes Donchian

Dans cet exemple, le canal Donchian est la zone ombrée délimitée par la ligne verte supérieure et la ligne rouge inférieure, qui utilisent toutes deux 20 jours comme périodes de construction de bande (N). Lorsque le prix atteint son point le plus élevé au cours des 20 derniers jours ou plus, les barres de prix "poussent" la ligne verte plus haut, et lorsque le prix descend à son point le plus bas en 20 jours ou plus, les barres de prix "poussent" le rouge ligne inférieure.

Lorsque le prix diminue pendant 20 jours à partir d'un sommet, la ligne verte sera horizontale puis commencera à baisser. Inversement, lorsque le prix monte à partir d'un creux pendant 20 jours, la ligne rouge sera horizontale pendant 20 jours, puis commencera à augmenter.

La différence entre les chaînes Donchian et les bandes de Bollinger

Les canaux de Donchian tracent le plus haut et le plus bas sur N périodes tandis que les bandes de Bollinger tracent une moyenne mobile simple (SMA) pour N périodes plus/moins l'écart type du prix pour N périodes X 2. Il en résulte un calcul plus équilibré qui réduit le impact de grandes impressions hautes ou basses.

Limitations de l'utilisation des chaînes Donchian

Les marchés évoluent selon de nombreux cycles d'activité. Une valeur de période N arbitraire ou couramment utilisée pour les canaux Donchian peut ne pas refléter les conditions actuelles du marché, générant de faux signaux qui peuvent nuire aux performances de négociation et d'investissement.

Points forts

Les canaux Donchian sont un indicateur technique qui cherche à identifier les extrêmes haussiers et baissiers qui favorisent les inversions ainsi que les cassures, les pannes et les tendances émergentes supérieures et inférieures.
Ces points identifient le prix de réversion médian ou moyen.
La bande médiane calcule simplement la moyenne entre le plus haut sur N périodes et le plus bas sur N périodes.