Donchian-kanaler

Vad är Donchian-kanaler?

Donchian-kanaler är tre linjer som genereras av glidande medelvärdesberäkningar som omfattar en indikator som bildas av övre och nedre band runt ett mellanregister eller medianband. Det övre bandet markerar det högsta priset på ett värdepapper under N perioder medan det nedre bandet markerar det lägsta priset på ett värdepapper över N perioder. Området mellan de övre och nedre banden representerar Donchian-kanalen.

Karriärterminshandlaren Richard Donchian utvecklade indikatorn i mitten av 1900-talet för att hjälpa honom att identifiera trender. Han skulle senare få smeknamnet "The Father of Trend Following".

Formeln för Donchian Channels är:

$\begin&\text{UC = Högsta Hög i Senaste }N\text\&\text = ((UC+LC)/2)\&\text{LC = Lägsta Låg under Senaste }N\text\ &\textbf{där:}\&UC=\text{Övre kanal}\&\beginN=&\text{ Antal minuter, timmar, dagar,}\& \text{ veckor, månader}\end\&\begin\text=&\text{Minuter, timmar, dagar, veckor,}\&\text{månader} \end\&LC=\text\end$

Hur man beräknar Donchian-kanaler

Channel High

1. Välj tidsperiod (N minuter/timmar/dagar/veckor/månader).

2. Jämför det höga trycket för varje minut, timme, dag, vecka eller månad under den perioden.

3. Välj det högsta trycket.

4. Rita in resultatet.

Kanal låg

1. Välj tidsperiod (N minuter/timmar/dagar/veckor/månader).

2. Jämför den låga utskriften för varje minut, timme, dag, vecka eller månad under den perioden.

3. Välj den lägsta utskriften.

4. Rita in resultatet.

Centerkanal

1. Välj tidsperiod (N minuter/timmar/dagar/veckor/månader).

2. Jämför höga och låga utskrifter för varje minut, timme, dag, vecka eller månad under den perioden.

3. Lägg till det lägsta låga trycket till det högsta höga trycket och dividera med 2.

4. Rita in resultatet.

Vad berättar Donchian-kanaler för dig?

Donchian Channels identifierar jämförande relationer mellan aktuellt pris och handelsintervall över förutbestämda perioder. Tre värden skapar en visuell karta över pris över tid, på samma sätt som Bollinger Bands, som indikerar omfattningen av hausseartad och baisseartad period för den valda perioden. Den översta raden identifierar omfattningen av hausseartad energi, och framhäver det högsta priset som uppnåtts för perioden genom bull-bear-konflikten.

Mittlinjen identifierar median- eller medelåtergångspriset för perioden, och belyser den medelväg som uppnåtts för perioden genom bull-bear-konflikten. Summan av kardemumman identifierar omfattningen av baisseartad energi, och belyser det lägsta priset som uppnåtts för perioden genom bull-bear-konflikten.

Exempel på hur man använder Donchian-kanaler

I det här exemplet är Donchian Channel det skuggade området som begränsas av den övre gröna linjen och den nedre röda linjen, som båda använder 20 dagar som bandkonstruktionsperioder (N). När priset går upp till sin högsta punkt under de senaste 20 dagarna eller mer, "trycker" prisstaplarna den gröna linjen högre, och när priset går ner till sin lägsta punkt på 20 dagar eller mer, "trycker" prisstaplarna den röda linje lägre.

När priset sjunker i 20 dagar från en topp kommer den gröna linjen att vara horisontell och sedan börja sjunka. Omvänt, när priset stiger från en lägsta nivå i 20 dagar, kommer den röda linjen att vara horisontell i 20 dagar och sedan börja stiga.

Skillnaden mellan Donchian-kanaler och Bollinger-band

Donchian Channels plottar den högsta högsta och lägsta låga över N perioder medan Bollinger Bands plottar ett enkelt glidande medelvärde (SMA) för N perioder plus/minus standardavvikelsen för priset för N perioder X 2. Detta resulterar i en mer balanserad beräkning som minskar påverkan av stora höga eller låga utskrifter.

Begränsningar för att använda Donchian-kanaler

Marknader rör sig enligt många aktivitetscykler. Ett godtyckligt eller ofta använt N-periodvärde för Donchian-kanaler kanske inte återspeglar aktuella marknadsförhållanden, vilket genererar falska signaler som kan undergräva handel och investeringsresultat.

##Höjdpunkter

• Donchian Channels är en teknisk indikator som försöker identifiera hausseartade och baisseartade extremer som gynnar reverseringar såväl som högre och lägre breakouts, sammanbrott och framväxande trender.

• Dessa punkter identifierar median- eller medelpriset för återgång.

• Mellanbandet beräknar helt enkelt medelvärdet mellan den högsta höga över N perioder och den lägsta låga över N perioder.