Canali Donchiani

Cosa sono i canali Donchian?

I canali Donchian sono tre linee generate da calcoli di media mobile che comprendono un indicatore formato da bande superiori e inferiori attorno a una fascia media o mediana. La fascia superiore indica il prezzo più alto di un titolo su N periodi, mentre la fascia inferiore indica il prezzo più basso di un titolo su N periodi. L'area compresa tra la fascia superiore e quella inferiore rappresenta il Canale di Donchian.

Il trader di futures di carriera Richard Donchian ha sviluppato l'indicatore a metà del 20° secolo per aiutarlo a identificare le tendenze. In seguito sarebbe stato soprannominato "The Father of Trend Following".

La formula per i canali Donchian è:

$\begin&\textN\text\&\text = ((UC+LC)/2)\&\textN\text\ &\textbf\&UC=\text\&\beginN=&\text{ Numero di minuti, ore, giorni,}\& \text{ settimane, mesi}\end\&\begin\text=&\text{Minuti, ore, giorni, settimane}\&\text \end\&LC=\text\end$

Come calcolare i canali Donchian

Canale alto

Scegli il periodo di tempo (N minuti/ore/giorni/settimane/mesi).
Confronta la stampa alta per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
Scegli la stampa più alta.
Traccia il risultato.

Canale basso

Scegli il periodo di tempo (N minuti/ore/giorni/settimane/mesi).
Confronta la stampa in basso per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
Scegli la stampa più bassa.
Traccia il risultato.

Centra canale

Scegli il periodo di tempo (N minuti/ore/giorni/settimane/mesi).
Confronta le stampe alte e basse per ogni minuto, ora, giorno, settimana o mese in quel periodo.
Aggiungi la stampa minima più bassa alla stampa alta più alta e dividi per 2.
Traccia il risultato.

Cosa ti dicono i canali Donchian?

I canali Donchian identificano relazioni comparative tra il prezzo corrente e le gamme di trading in periodi predeterminati. Tre valori costruiscono una mappa visiva del prezzo nel tempo, in modo simile alle bande di Bollinger, indicando l'entità del rialzo e del ribasso per il periodo scelto. La linea superiore identifica l'entità dell'energia rialzista, evidenziando il prezzo più alto raggiunto per il periodo attraverso il conflitto rialzista.

La linea centrale identifica il prezzo di ritorno mediano o medio per il periodo, evidenziando la via di mezzo raggiunta per il periodo attraverso il conflitto rialzista. La linea di fondo identifica l'entità dell'energia ribassista, evidenziando il prezzo più basso raggiunto per il periodo attraverso il conflitto rialzista.

Esempio di come utilizzare i canali Donchian

In questo esempio, il Canale Donchian è l'area ombreggiata delimitata dalla linea verde superiore e dalla linea rossa inferiore, che utilizzano entrambe 20 giorni come periodi di costruzione della fascia (N). Quando il prezzo sale al suo punto più alto negli ultimi 20 giorni o più, le barre del prezzo "spingono" la linea verde più in alto, e quando il prezzo scende al punto più basso in 20 giorni o più, le barre del prezzo "spingono" il rosso linea inferiore.

Quando il prezzo diminuisce per 20 giorni da un massimo, la linea verde sarà orizzontale e quindi inizierà a scendere. Al contrario, quando il prezzo sale da un minimo per 20 giorni, la linea rossa sarà orizzontale per 20 giorni e poi inizierà a salire.

La differenza tra i canali Donchian e le bande di Bollinger

I canali Donchian tracciano il massimo e il minimo minimo su N periodi mentre le bande di Bollinger tracciano una media mobile semplice (SMA) per N periodi più/meno la deviazione standard del prezzo per N periodi X 2. Ciò si traduce in un calcolo più equilibrato che riduce il impatto di grandi stampe alte o basse.

Limitazioni dell'utilizzo dei canali Donchian

I mercati si muovono secondo molti cicli di attività. Un valore N periodo arbitrario o comunemente utilizzato per i Canali Donchian potrebbe non riflettere le condizioni di mercato attuali, generando falsi segnali che possono minare la performance commerciale e dell'investimento.

Mette in risalto

I canali Donchian sono un indicatore tecnico che cerca di identificare gli estremi rialzisti e ribassisti che favoriscono inversioni, nonché breakout, guasti e tendenze emergenti più o meno alte.
Questi punti identificano il prezzo di ritorno mediano o medio.
La banda media calcola semplicemente la media tra il massimo più alto su N periodi e il minimo più basso su N periodi.