Donchiske kanaler

Hvad er Donchian-kanaler?

Donchian-kanaler er tre linjer genereret af glidende gennemsnitsberegninger, der omfatter en indikator dannet af øvre og nedre bånd omkring et mellem- eller medianbånd. Det øverste bånd markerer den højeste pris på et værdipapir over N perioder, mens det nederste bånd markerer den laveste pris på et værdipapir over N perioder. Området mellem det øvre og nedre bånd repræsenterer Donchian-kanalen.

Karrierefutureshandler Richard Donchian udviklede indikatoren i midten af det 20. århundrede for at hjælpe ham med at identificere tendenser. Han ville senere få tilnavnet "The Father of Trend Following."

Formlen for Donchian Channels er:

$\begin&\text{UC = Højest Høj i sidste }N\text\&\text = ((UC+LC)/2)\&\textN\tekst\ &\textbf\&UC=\text{Øvre kanal}\&\beginN=&\text{ Antal minutter, timer, dage,}\& \text{ uger, måneder}\end\&\begin\text=&\text{Minutter, timer, dage, uger,}\&\text{måneder} \end\&LC=\text\end$

Sådan beregnes Donchian-kanaler

Channel High

1. Vælg tidsrummet (N minutter/timer/dage/uger/måneder).

2. Sammenlign det høje print for hvert minut, time, dag, uge eller måned i den pågældende periode.

3. Vælg det højeste tryk.

4. Tegn resultatet.

Kanal lav

1. Vælg tidsrummet (N minutter/timer/dage/uger/måneder).

2. Sammenlign den lave udskrift for hvert minut, time, dag, uge eller måned i den pågældende periode.

3. Vælg det laveste tryk.

4. Tegn resultatet.

Centerkanal

1. Vælg tidsrummet (N minutter/timer/dage/uger/måneder).

2. Sammenlign høje og lave udskrifter for hvert minut, time, dag, uge eller måned i den pågældende periode.

3. Tilføj det laveste lave print til det højeste høje print og divider med 2.

4. Tegn resultatet.

Hvad fortæller Donchian-kanaler dig?

Donchian-kanaler identificerer sammenlignende forhold mellem den aktuelle pris og handelsintervaller over forudbestemte perioder. Tre værdier bygger et visuelt kort over prisen over tid, svarende til Bollinger Bands, der angiver omfanget af bullishness og bearishness for den valgte periode. Den øverste linje identificerer omfanget af bullish energi og fremhæver den højeste pris, der er opnået for perioden gennem bull-bear konflikten.

Midterlinjen identificerer median- eller middelpris for tilbagevenden for perioden, hvilket fremhæver den mellemting, der er opnået for perioden gennem bull-bear-konflikten. Bundlinjen identificerer omfanget af bearish energi og fremhæver den laveste pris, der er opnået for perioden gennem bull-bear konflikten.

Eksempel på hvordan man bruger Donchian-kanaler

I dette eksempel er Donchian Channel det skraverede område afgrænset af den øvre grønne linje og den nederste røde linje, som begge bruger 20 dage som båndkonstruktionsperioder (N). Efterhånden som prisen bevæger sig op til sit højeste punkt i de sidste 20 dage eller mere, "skubber" prisbjælkerne den grønne linje højere, og da prisen falder til sit laveste punkt i 20 dage eller mere, "skubber" prisbjælkerne den røde linje lavere.

Når prisen falder i 20 dage fra et højdepunkt, vil den grønne linje være vandret og derefter begynde at falde. Omvendt, når prisen stiger fra et lavpunkt i 20 dage, vil den røde linje være vandret i 20 dage og derefter begynde at stige.

Forskellen mellem Donchian Channels og Bollinger Bands

Donchian Channels plotter den højeste høje og laveste lav over N perioder, mens Bollinger Bands plotter et simpelt glidende gennemsnit (SMA) for N perioder plus/minus standardafvigelsen af prisen for N perioder X 2. Dette resulterer i en mere afbalanceret beregning, der reducerer virkningen af store høje eller lave udskrifter.

Begrænsninger ved brug af Donchian-kanaler

Markederne bevæger sig i overensstemmelse med mange aktivitetscyklusser. En vilkårlig eller almindeligt anvendt N-periodeværdi for Donchian-kanaler afspejler muligvis ikke de aktuelle markedsforhold, hvilket genererer falske signaler, der kan underminere handels- og investeringsresultater.

Højdepunkter

• Donchian Channels er en teknisk indikator, der søger at identificere bullish og bearish ekstremer, der favoriserer reverseringer samt højere og lavere breakouts, sammenbrud og nye tendenser.

• Disse punkter identificerer median- eller middelpris for tilbagevenden.

• Mellembåndet beregner simpelthen gennemsnittet mellem den højeste høj over N perioder og den laveste lave over N perioder.