Formulaire SEC 10-KT

Qu'est-ce que le formulaire SEC 10-KT ?

Le formulaire 10-KT de la SEC est un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) soumis à la place ou en plus d'un rapport annuel 10-K standard lorsqu'une entreprise modifie la fin de son exercice. Par exemple, certaines fusions ou acquisitions peuvent laisser la nouvelle société avec une période de déclaration plus courte ou allongée.

Ici, un nouveau rapport transitoire est requis jusqu'à ce que le nouvel exercice financier de 12 mois entre en vigueur. Le rapport fournit un aperçu complet des activités commerciales et des opérations financières de l'entreprise, tout comme un formulaire annuel 10-K. Les entreprises retournent au dépôt d'un rapport 10-K standard une fois la transition vers le nouvel exercice terminée.

Comprendre le formulaire SEC 10-KT

Le formulaire SEC 10-KT est requis lorsqu'une entreprise modifie son calendrier de déclaration. Une entreprise peut choisir de modifier la fin de son exercice pour un certain nombre de raisons, notamment pour être cohérente avec les périodes de déclaration de ses pairs du secteur, pour coïncider avec l'année d'imposition des investisseurs et pour aligner plus étroitement son cycle économique sur ses clients.

L'obligation de déclarer un rapport transitoire est couverte par les règles 13a-10 et 15d-10 de la Securities Exchange Act de 1934 et déposée sur un formulaire 10-K traditionnel. Dans le cas où la période de déclaration tombe en dessous de trois mois, la société déposerait le formulaire SEC 10-QT, une émanation du rapport trimestriel 10-Q.

Pour les investisseurs, le formulaire 10-KT peut fournir de nouvelles informations sur les finances de l'entreprise, mais c'est sur une période différente qui rend les comparaisons d'une année sur l'autre difficiles.

Formulaire SEC 10-KT Exemples

Bien que les formulaires 10-KT ne soient pas utilisés très souvent, ils le sont parfois. En 2010, Burger King a approuvé un changement à la fin de l'exercice, le déplaçant du 30 juin au 31 décembre. La période de transition du 1er juillet 2010 au 31 décembre 2010 était couverte sur le formulaire 10-KT.

En 2018, Beyond Air, une société biopharmaceutique de dispositifs médicaux cotée au NASDAQ, a approuvé un changement à la fin de l'exercice, le déplaçant du 31 décembre au 31 mars. En conséquence, il a déposé un formulaire 10-KT pour couvrir la transition. période du 1er janvier 2018 au 31 mars 2018.

Défis liés à l'utilisation d'un formulaire 10-KT

Un rapport de transition est souvent difficile à analyser. Habituellement, il couvre une durée variable, ce qui rend les informations difficiles à comparer avec les rapports précédents. De plus, les entreprises modifient leur calendrier fiscal à la suite d'un événement d'entreprise comme une fusion ou une acquisition qui modifie radicalement les fondamentaux de l'entreprise.

Les nouvelles informations financières peuvent être un meilleur indicateur des performances futures que les trimestres précédents. Il peut révéler des informations importantes sur les opérations ou les activités financières d'une entreprise. Cela inclut non seulement les déclarations prospectives sur la croissance financière, mais aussi toute nouvelle entreprise à l'horizon. Par exemple, Burger King a indiqué qu'il se concentrerait sur l'amélioration de l'expérience client et le déploiement de rénovations dans les franchises existantes pendant la période de transition.

Points forts

Tout comme un 10-K, le formulaire SEC 10-KT fournit aux régulateurs des détails sur les activités et le bilan de l'entreprise.
Le formulaire SEC 10-KT est un rapport de transition qu'une entreprise dépose lorsqu'elle modifie la date de fin de son exercice.
Le formulaire est déposé à la place du rapport annuel 10-K habituel, comme un pont jusqu'au début de la nouvelle année fiscale de 12 mois.
Une fois que l'année fiscale nouvellement datée est en vigueur, l'entreprise recommence à remplir un formulaire standard 10-K.